Профессиональная конференция
"ПОЛИТИКА И ПРАКТИКА ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В РЕГИОНЫ РОССИИ"

26 октября 2000 года
г. Москва, ВВЦ, павильон №57

МАТЕРИАЛЫ (продолжение)

Лепешкин Вячеслав Анатольевич, Сбербанк - Чертановское отделение (г. Москва)

Добрый день. Тема сегодняшней конференции обозначена как "Привлечение денег в регионы". Если добавить несколько слов и модифицировать эту тему как "Привлечение денег в регионы из центра", то именно этому я хотел бы посвятить свое выступление. Речь идет о конкретном действующем механизме финансирования предприятий, расположенных в регионах, за счет денег, сконцентрированных в Москве. А в Москве, по некоторым оценкам, вращается около 70% денег, которыми обладает российская экономика. Итак, вексельный кредит Сбербанка. На мой взгляд, довольно распространенной является ситуация, когда в регионе есть предприятие, выпускающее нужную продукцию, но находящееся в тяжелом финансовом положении, находящееся, может быть даже на картотеке, предприятие, у которого есть долги, предприятие, которому в свою очередь должны многие контрагенты, и оно не работает. Такое предприятие можно запустить, можно предоставить ему возможность работать, выпускать продукцию. И здесь возникает первая проблема. Предприятию необходим потребитель продукции, который готов его продукцию приобрести. Такой потребитель расположен в Москве, в центре. Первая проблема. Предприятию, готовому потреблять продукцию предприятия, расположенного в регионе, можно предложить вексельный кредит, так как оно переведет векселя на предприятие, расположенное в регионе. Векселя Сбербанка - это абсолютно ликвидный финансовый инструмент, региональное предприятие векселями рассчитывается со своими контрагентами, соответственно закупает комплектующие, полуфабрикаты, энергию, оплачивает услуги транспортных предприятий, и обеспечивает выпуск той самой продукции, которая нужна в центре. У условно московского предприятия в планы не входит изымать реальные деньги из оборота, напрямую покупать эту продукцию, которая производится в регионе. В этом случае мы рекомендуем такому предприятию обращаться к нам за кредитом. Опять же для регионального предприятия найти потребителя своей продукции, который согласен получить вексельный кредит, очень трудно. Вексельный кредит - очень дешевый кредит, это пять процентов годовых, можно эти затраты вообще свести к нулю у предприятия московского, за счет комбинаций с ценами на продукцию производимую и поставляемую в Москву. И поэтому московское предприятие, не нарушая своих планов работы, не изменяя свои финансовые планы, получает дополнительные финансовые ресурсы в виде векселей, которые они получают в Сбербанке, как вексельный кредит. Эти векселя пошли в регионы, и региональное предприятие расплачивается со своими контрагентами. Вторая задача у регионального предприятия - это договориться со своими контрагентами об оплате необходимых полуфабрикатов, комплектующих и так далее векселями Сбербанка. Опять же повторю - векселя Сбербанка это абсолютно ликвидный финансовый инструмент, и есть всевозможные варианты использования векселей, как и прямое использование, это - индоссамент векселей, так и, может быть, у предприятий есть торговые дома и прочие "дочки", "сынки", работающие под управлением этого предприятия, где эти векселя можно превратить вообще в наличные деньги. Вот такая вкратце схема финансирования региональных предприятий за счет денег, которые сконцентрированы в Москве. Здесь я думаю очень важна для регионального предприятия помощь со стороны местных органов власти, которые заинтересованы в развитии промышленности, в развитии производства на своей территории. Условно в разработке цепочки прохождения векселей по взаиморасчетам предприятия с контрагентами может посодействовать местная администрация, региональная администрация, чтобы предприятие в отношениях со своими контрагентами использовало векселя Сбербанка. И в решении этих двух проблем нахождения московского предприятия, которое готово получить вексельный кредит, и разработка цепочки, по которой идут векселя, мы готовы оказывать реальную помощь предприятию. Мы заинтересованы в предоставлении кредитов. К сожалению, московские подразделения Сбербанка, а я представляю Чертановское отделение Сбербанка, напрямую не могут кредитовать регионы. Но вот с использованием такой схемы, схемы вексельного кредитования деньги, которыми располагают московские банки Сбербанка, могут попасть в регионы. Только в нашем отделении, а мы одно из 33 отделений Московского Сбербанка, имеется 1 миллиард рублей. Вот у меня стоит задача разместить в виде кредитов 1 миллиард рублей до конца года. А в предыдущих докладах прозвучала такая цифра, если я правильно ее воспроизведу, что остаток ссудной задолженности предприятий региональных составляет на сегодняшний день 70 миллиардов рублей. Вот мы могли бы предоставить 1 миллиард рублей предприятиям, расположенным в регионах. Вот это реальный механизм, который можно использовать в интересах предприятия, и в интересах регионов, и я уверен, в интересах развития нашей экономики. А вообще Сбербанк, это частный случай, инвестиционного финансирования регионов, но есть и прямые возможности такого финансирования. Сбербанк предоставляет широкий спектр кредитов для ссудозаемщиков. Сбербанк обладает такими возможностями - предоставлять инвестиционные кредиты, предоставлять широкий спектр кредитов предприятиям в региональные банки Сбербанка. Это делают. Естественно, на условиях коммерческого кредитования. Это и хорошее финансовое положение предприятия, это хороший бизнес-план, обоснованный бизнес-план, это наличие залога, или имущественного поручительства третьих лиц. Вот три основных момента. Но когда мы говорим о возможности вексельного кредитования, эта схема позволяет решить и такую проблему. Региональное предприятие, как правило испытывает всевозможные финансовые проблемы, и не может в силу этого выступать прямым ссудозаемщиком. Вот если оно находит потребителя продукции, которое готово взять в Москве вексельный кредит в Сбербанке, и получить эти векселя в счет оплаты своей продукции, то в этом случае проблема невозможности прямого кредитования в Сбербанке решается. Итак, с учетом того, что у нас есть проблема, в наших подразделениях- необходимость разместить большие деньги в виде кредитов, а у вас есть конкретные предложения по размещению этих денег, готов встречаться, говорить на эту тему. Координаты наши указаны в материале, который раздается членам конференции.

Председатель.

Спасибо большое. Итак, уважаемые дамы и господа, нам сейчас рассказали о том, что действительно есть отдельный инструмент, с помощью которого московские предприятия и предприятия в регионах могут действительно привлечь кредиты. Я думаю, что последние два года для Сберегательного банка Российской Федерации не прошли даром, идет большая структурная перестройка и изменение финансовой политики. Действительно Сберегательный банк я считаю очень серьезно повернулся к регионам. Уважаемые дамы и господа мне бы хотелось предоставить слово Президенту Фонда "Институт прямых инвестиций" Грудинину Михаилу Юрьевичу.

Грудинин Михаил Юрьевич,Фонд "Институт прямых инвестиций"

Добрый день, уважаемые дамы и господа. В двух словах я представлю проект "Инвестиционные возможности России". Это - интернет-проект, направленный на формирование информационной прозрачности инвестиционного рынка. Из всех многочисленных составляющих инвестиционного рынка России, я не буду говорить про ситуацию, связанную с необходимостью изменения таможенного регулирования, валютного законодательства, банковского, страхового дела, судебно-административной реформы. В этом проекте выделяется такой компонент, как информационная прозрачность в сфере прямых инвестиций. Почему прямых? Потому, что рассматривать портфельные инвестиции через механизмы фондового рынка доступно лишь нескольким десяткам крупнейших корпораций. Для большинства предприятий данные очень простые. По состоянию на конец прошлого года, менее 0,1 % предприятий привлекли средства через поток частных размещений акций. То есть, механизм понятен. Из этих зарегистрированных проспектов ФКЦБ отмечал менее 7% носивших рыночный характер. То есть, менее 1% инвестиций патентного размещения акций. Из них выкидываем еще 83% - 90%, потому что остальное - перераспределение собственности. Итак, основной механизм - это прямые инвестиции, а прямые инвестиции и информационная прозрачность - один из ключевых факторов, способствующих предприятию привлечь деньги. Миссия нашего Фонда: представить информационные проекты, направленные на раскрытие инвестиционного потенциала. Смысл в следующем. Интернет-сервер: ИВР, "Инвестиционные возможности России", сайт, некая публичная доска, где безвозмездно выставляются инвестиционные предложения всех предприятий, то есть, позиционирование в Интернете может быть бесконечно долгое и бесплатное. Соответственно, дальше будет более подробно объяснено, каким образом это доводится до потенциального инвестора, как заявка доводится до реципиента. Вторая позиция - проведение профессиональных публичных мероприятий в области инвестиций, и программа, которую сегодня мы освещаем, "Инвестиционные возможности в России"; далее, парламентские слушаниями, проводящимися ежемесячно. Следующие слушания будут посвящены вопросу формирования информационных кадастров для привлечения инвестиций, еще одни - посвящены инвестиционному потенциалу регионов, инвестиционному законодательству, то есть разработке модельного законопроекта по инвестиционной деятельности в субъекте Федерации и всего ряда нормативно-правовых документов, которые этому закону содействуют. Также вопросы, связанные с инвестиционными реформами, в частности, "Кремлевский инвестиционный форум", вопрос о проведении круглых столов, профессиональных конференций. В принципе, могу огласить весь список. У нас есть проекты, связанные с региональными семинарами, например, "Реструктуризация предприятий и подготовка к получению инвестиций". Региональные семинары проводятся, в среднем, 2-3 раза в месяц, сейчас готовятся соглашения с Коми, Ингушетией, Оренбургом, на данный момент прошел семинар в Иркутске, стартует в Ханты-Мансийске, Новосибирске, Нижнем Новгороде, Самаре, Приморском крае, Тюмени (в конце ноября), Курске (в декабре) …С этой информацией можно ознакомиться на сайте. Далее, мы ведем научно-методическую работу по инвестиционной тематике. Сюда входят НИРы, разработанные и представленные в Интернете, новостные блоки… Всех, кто здесь присутствует, приглашаю прийти на сайт, оставить адрес своей электронной почты, и вам каждый день будут приходить новости инвестиций: дайджест СМИ, информационных агентств, обо всем, что пишут по инвестиционным проблемам на сегодняшний день. Ежедневные новости бесплатно будут приходить на e-mail, на русском языке ежедневно, на английском еженедельно. Основной информационный проект - это Интернет проект, суть которого, как я уже говорил - формирование открытой базы данных в Интернете по инвестиционным предложениям. Это была инициатива ФКЦБ, Минэкономики - на сегодняшний день это - 150 инвестиционных проектов, 23 субъекта федерации. К середине следующего года покрытие более половины России, то есть более 50% субъектов федерации, и прямое совпадение со статусом "Инвестиционных возможностей России". Чем это может быть интересно? Особенности информационные системы: информация проекта отражает основные составляющие риска и потенциальной доходности, на русском и на английском языке. На сайте представлен программный продукт Audit online, который позволяет конвертировать российскую финансовую отчетность в международные стандарты. Есть определенная степень погрешности, а если нужно получить идентифицированную информацию, один в один, то это будет стоить больше, чем бесплатно. Сопоставимая информация для акционеров, для принятия решения, для понимания и представления о том, что из себя представляет баланс того или иного предприятия, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Пользователю представляется программный инвестиционный инструментарий для просмотра по проектам счетно-финансовой модели. Что это означает? Я как пользователь, в данный момент инвестор: захожу на сайт, получаю информацию о таком-то проекте, понимаю, что меня не устраивает норма доходности или срок окупаемости, или размер инвестиций. Какой-то параметр, или несколько параметров. Я беру специальную browser-программу, скачиваю себе программу моделирования, вношу свои данные, на которых я как инвестор, готов профинансировать это предприятие. У меня получается совершенно другой сценарий на выходе, и я эту информацию, уже как предложение, передаю реципиенту, говоря, что меня устраивает работать на таких условиях. В режиме, когда не нужно вести переговоры, можно поиграть с этой моделью финансовыми потоками и получить приемлемый для себя результат на стадии предварительного обсуждения. О проектах по данным критериям: сейчас готовится программа "Профиль инвестора", потому что на сегодняшний момент у нас в базе собрано свыше тысячи инвестиционных фондов, финансовых компаний, банковских, финансовых институтов, и т.д., уже становится сложным, когда мы получаем новый проект и делаем автоматическую рассылку по всем фондам. Сложность получается в том, что есть специализация, есть инвестор, который говорит - меня интересует сеть туристических гостиниц 3 звезды, в столицах субъектов федерации, городах - миллионники, проект более 10 миллионов долларов, окупаемость три года, двести номеров минимум. Фильтр стоит, профиль инвестора задан, соответственно, он будет получать предложения через этот фильтр. А таких фильтров на сегодняшний момент будет столько, сколько инвесторов, и это будет более целевая рассылка. Это - следующая возможность нашей системы. Сама по себе структура системы - это распределенная база данных, то есть и региональный партнер формируется соответственно, как правило, это - местная администрация регионов. Принцип простой. Мы передаем полностью программное обеспечение, весь SOFT (на сегодняшний день у нас есть восемь разработанных программных продуктов) в зависимости от того, в какой стадии находится региональный партнер развития, ему передается три, четыре пять и т.д. Здесь присутствуют Московская область, Калининградская, Калужская, Астраханская, Мурманская, Тюменская, Тульская, где мы всегда готовы работать, повышая сотрудничество. Принцип простой - заключается соглашение с администрацией, передается программное обеспечение, в котором есть система управления базой данных, когда автоматически все инвестиционные проекты выбираются, систематизируются, структурируются по заданным критериям и размещаются в Интернете. Все это проводится на невидимом для пользователя уровне. Принцип далее простой, в другом формате, в другом программном продукте, тоже безвозмездном, условие - чтобы предприятия получали бесплатно эти программные продукты, на основании которых они составляют инвестиционные заявки. Почему нам принципиально важно участие администрации? Потому что они должны освещать это своим участием, своим присутствием, на сегодняшний момент конкуренция за инвестиции весьма велика. Уже и города, и субъекты федерации, и федеральные округа должны четко понимать, что основная на сегодняшний момент борьба - это борьба за инвестиции, это - новые рабочие места, снятие социальной напряженности, заработная плата и т.д. В пр ошлом году из восьми триллионов долларов прямых инвестиций, Россия получила меньше шести с половиной, Соединенные Штаты получили порядка 30%. Если еще рассмотреть, сколько из этих инвестиций получили регионы, а сколько получила Москва, только слезы остаются. И нормальное представление получается в том, что администрации как минимум, должны быть заинтересованы, чтобы получить на территорию инвестиции. Хотя бы не мешать. У нас есть мечта создать Интернет-портал, в котором любой реципиент, то есть предприятие, нуждающееся в инвестициях, любой инвестор, работая на российском рынке, получал бы требующуюся информацию. Это и новости инвестиций, и аналитика, и обзоры, статьи, публикации, вопросы, связанные с Интернет - форумом… Мы сейчас в большей степени в режиме монолога обсуждаем ситуацию. База данных инвесторов, собственно говоря, у нас есть, мы ее не публикуем, просто чтобы каждый год, каждый месяц, каждую неделю база практически расширялась, всем, кто входит в нашу систему, мы говорим, что ваше инвестиционное предложение, бизнес-план будут доведены до потенциального инвестора. Вплоть до того, что можно делать отдельное look-show. У нас на сайте представлена нормативная база в инвестиционной сфере. Я сказал, что на сегодняшний момент мы с Российским фондом правовых реформ, есть такая очень уважаемая организация, которая нацелена именно на правовую реформу в России, разрабатываем модельное законодательство по инвестиционной деятельности субъектов федерации. И надеемся, что к концу ноября, мы разместим региональное законодательство, если не по всем субъектам федерации, то - по большей половине. Плюс региональная информация. Наш региональный партнер, который дает информацию об инвестиционной сфере, о том, что касается вопросов рынка инвестиций, не освещающийся на сегодняшний день в средствах массовой информации, или не являющийся интересным для какого-нибудь центрального органа, публикует эту информацию у нас. У нас здесь нет позиции инвестиционного брокера или посредника при заключении сделок, мы операторы информационной площадки, на основании которой проводятся и вопросы, связанные с публичными мероприятиями по профессиональным проблемам по инвестиционному рынку, и вопросы, связанные со специализированным программным обеспечением. На сегодняшний момент все, что есть на нашем сайте предоставляется клиентам бесплатно. Позиция фонда - не брать денег за услуги, которые мы предоставляем в сфере Интернета, в сфере разработки инвестиционных заявок и т.д. В частности, это - электронная инвестиционная анкета предприятия, которая сделана в виде браузера. То есть, вы скачиваете себе программу на свой сервер. Она представляет из себя автоматизированная программа с хорошими примерами по составлению инвестиционной заявки. Заполнение ведется шаг за шагом. После заполнения вы нажатием кнопки поставляете ее на наш сайт и размещаете. Достаточно просто. Мы создали Методические рекомендации по разработке инвестиционных предложений. совместно с нашими иностранными коллегами, Министерством экономики, Федеральным комиссией по ценным бумагам. То есть, это - нормальный легитимный документ, в формате которого можно составлять инвестиционное предложение. Большое спасибо.

Председатель.

Михаил Юрьевич, большое спасибо. Следующий докладчик - Оськина Екатерина Александровна