 |
 |
|
|
|
|
|
Общая информация |
|
|
|
|
| Компания |
| ЗАО "Новосибирский стекольный завод" |
|
| Название проекта |
| Новосибирский стекольный завод |
|
| Место реализации проекта |
| г.Новосибирск |
|
| Отрасль |
| Стекольное производство |
|
| Полная стоимость проекта |
| $59,129,000 |
|
| Потребность в инвестициях |
| $24,900,000 |
|
| Форма инвестиций |
| Акционерный капитал |
|
| Срок oкупаемости, месяцев |
| 80 |
|
| Внутренняя норма рентабельности (IRR), % |
| 31 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Контактнaя информация |
|
|
|
|
| Контактные лица |
| Маркин Сергей Алексеевич |
|
| Телефон(ы) |
| (3832) 151-860 |
|
| Факс(ы) |
| |
|
| E-mail |
| markin@winap.nsk.su |
|
| WWW |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Аннотация |
|
|
|
|
ОАО "ВИНАП" и ОАО "Новосибирский завод "Экран" выступают инициаторами и одними из инвесторов строительства в Новосибирске нового стекольного завода по производству высококачественной бутылки для удовлетворения потребностей сибирских производителей напитков.
Целью предлагаемого проекта является создание эффективного производства высококачественной стеклотары производительностью 300 млн. бутылок в год.
Основная концепция создания стеклотарного завода базируется на следующих положениях:
- использование современного эффективного технологического оборудования, что обеспечит гибкость производства и выпуск высококачественной продукции;
- внедрение современных технологий производства бутылок;
- партнерство в реализации проекта с крупными и надёжными потребителями стеклотары;
- сотрудничество с передовыми отечественными и зарубежными производителями стеклянных бутылок.
Завод "Экран" имеет новые неосвоенные корпуса, специально построенные для расширения производства стеклоизделий. На базе этих свободных корпусов предлагается создание нового отдельного стеклотарного завода.
Новосибирский стеклотарный завод будет производить 300 млн. бесцветных и цветных бутылок в год. Требуемый объем инвестиций составляет 36 млн. USD.
Инициаторы данного проекта ищут отечественных и зарубежных партнеров по участию в создании нового стеклотарного завода в г. Новосибирске. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовое предложение инвестору |
|
|
|
|
Предлагается приобрести пакет акций компании на сумму 24900 тыс. USD
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A. Краткое описание текущей детельности компании
|
|
|
|
A1. История создания и развития |
|
|
|
|
ОАО "ВИНАП" является крупнейшим в Сибири производителем алкогольных и безалкогольных напитков и единственным в России по количеству видов выпускаемой продукции. Годовое использование бутылок составляет порядка 130 млн. штук.
ОАО "Новосибирский завод "Экран" имеет большой опыт в производстве различных стеклоизделий, в т.ч. бутылок. Цех стеклобутылок производит около 70 млн. штук в год на роторных машинах "ВВ-7". |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А2. Описание отрасли |
|
|
|
|
Производство стеклянной тары в целом, и, в частности бутылок, является одной из самых перспективных отраслей промышленности в России и СНГ.
Рентабельность производства бутылок на заводах России в настоящее время колеблется в широком диапазоне (0 - 80%) в зависимости от географического положения относительно сырьевых баз, наличия того или иного технологического оборудования, квалификации персонала и ряда других факторов.
Для производства стеклобутылок используется достаточно распространенное сырье: кварцевый песок, сода, доломит, полевой шпат, и др. Россия располагает огромными запасами этих материалов.
Несмотря на сравнительно высокую рентабельность производства бутылок в России, определяемую растущим спросом на рынке, дешевой рабочей силой и еще пока относительно низкими ценами на энергоресурсы, в целом уровень производства бутылок значительно уступает, к примеру, западноевропейскому. Так, удельная производительность отечественных заводов ниже немецких в 7-10 раз. Такое отставание вызвано рядом факторов, но главным в настоящее время является то, что изготовление стеклотары в основном осуществляется на физически и морально устаревшем неэффективном оборудовании - роторных машинах типа "ВВ - 7".
Производство стеклотары в развитых странах осуществляется преимущественно на высокопроизводительных секционных стеклоформующих машинах, которые позволяют выпускать облегченные высококачественные бутылки емкостью от 50 до 2000 мл для разлива ликёроводочной, пивной и другой алкогольной и безалкогольной продукции, широкогорлые банки от 0,1 до 2,5л для консервирования продуктов питания, расфасовки сыпучих продуктов (например, кофе) и др.
Основные недостатки существующих отечественных производств по сравнению с западными технологиями:
- низкое качество выпускаемых изделий (нарушение конфигурации, неопределённость цвета и т.д.);
- повышенный вес (400 - 450 гр. против 300 - 350 гр. по 0,5 л изделиям );
- низкие съемы стекломассы с 1 м2 варочной части печи ( 1300 - 1500 кг. против 2400 -3000 кг);
- большой расход топлива ( удельный расход 2000 - 2500 ккал/кг против 900 - 1350 ккал/кг).
Основные конкуренты
В России стеклобутылки производят 50 заводов. В 1994г. ими произведено бутылок из обесцвеченного и окрашенного стекла около 1,6 млрд. шт., в 1995г.- 1,7 млрд. шт., в 1996г.- 1,8 млрд. штук.
В 1998 - 2000 гг. намечается увеличение темпов прироста объёма производства бутылок за счёт ввода новых машинолиний на предприятиях, проводящих реконструкцию. В то же время, по оценке " Института Стекла" (г. Москва), около 30% стеклотарных заводов остановятся из-за выхода из строя изношенного оборудования и отсутствия денежных средств на его замену.
Выпускать конкурентоспособную продукцию с высокой рентабельностью смогут только те российские предприятия, которые произведут замену стеклоформующего оборудования и стекловаренных печей, что позволит значительно повысить качество и ассортимент узкогорлых бутылок. Ожидаемое увеличение их выпуска к 2000 году в 1,5-2 раза по сравнению с 1995 г. в СНГ не приведет к удовлетворению возрастающей потребности рынка. Даже в этом случае Россия будет значительно уступать западным странам по относительному количеству производимых бутылок на душу населения - 25-30 в России против 300-800 бутылок на душу населения в западноевропейских странах.
В настоящее время на территории Сибирского и Дальневосточного регионов расположены следующие стеклотарные предприятия:
- Акутихинский стеклозавод (Алтайский Край) - остановлен,
- Винзилевский завод (Тюменская обл.),
- завод "Далстек" (Амурская обл.) - остановлен,
- Моряковский завод (Томская обл.) - остановлен,
- Новосибирский завод "Экран",
- стеклозавод "Памяти 13 борцов" (Красноярский край) - остановлен,
- Тулунский завод (Иркутская обл.),
- Ялуторовский стеклозавод (Тюменская обл.) - остановлен.
Вышеперечисленные предприятия работают на старом оборудовании с высокой степенью износа, неритмично, выпускают низкокачественную стеклотару, спрос на которую падает. По этой причине некоторые из этих заводов к настоящему времени были вынуждены остановить производство.
Общее производство стеклобутылок в Сибири составляет в настоящее время около150 млн. штук. Намечаемое расширение объёма производства на Винзилевском и Тулунском стеклозаводах за счёт ввода новых роторных линий позволит увеличить производство стеклобутылок в Сибири только до 200 млн. штук. Такой объём производства удовлетворит потребность сибирских разливочных предприятий не более чем на 22% по количеству. Качество же выпускаемых бутылок неудовлетворительно сейчас и останется таким же низким в ближайшем будущем.
Ликероводочная промышленность региона в настоящее время в основном обеспечивается привозной стеклотарой (преимущественно из Удмуртии, Владимирской и Тверской областей). Некоторое её количество разливочные предприятия уже сейчас вынуждены завозить из-за рубежа, несмотря на высокие транспортные издержки.
Предпринимаемые производителями напитков Омска, Красноярска и Иркутска попытки инициировать в своих городах строительство современных заводов по производству стеклотары пока сдерживаются недостаточной финансовой мощностью этих предприятий и отсутствием дополнительных инвестиций.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А3. Продукты, потребители и рынки |
|
|
|
|
Рынок стеклянной бутылки России и СНГ насыщен на 55-60%. Из 1,8 - 2,0 млрд. выпускаемых в год бутылок только 8-10% близки по качеству к продукции западноевропейских фирм. Потребность рынка в качественных фирменных, с оригинальной формой бутылках удовлетворяется в настоящее время не более, чем на 3-5%. Большинство российских производителей напитков при выходе на зарубежные рынки вынуждены закупать стеклобутылку в европейских странах, неся дополнительные издержки, поскольку отечественная тара не отвечает западным стандартам.
Анализ ситуации на российском рынке стеклотары свидетельствует о следующих его тенденциях:
1) В самые ближайшие годы (1998 - 2000 гг.) подавляющее большинство российских заводов будет испытывать большие трудности в сбыте бутылок главным образом из-за их низкого качества.
2) Многие стеклозаводы, несмотря на дефицит бутылок на рынке России, вынуждены будут прекратить производство из-за снижения рентабельности и выхода из строя устаревшего оборудования.
3) Увеличивается вероятность проникновения на российский рынок стеклотары из Польши, Болгарии, Чехии, Словакии, Германии и других стран.
Таким образом, вопрос строительства завода по производству бутылок в г. Новосибирске представляется чрезвычайно актуальным.
Новый стеклозавод ориентирован на производителей алкогольной и безалкогольной продукции рынка Сибири, который включает территории Тюменской, Омской, Томской, Новосибирской, Иркутской областей, Алтайского и Красноярского краев. Транспортировка бутылок в более отдалённые районы экономически невыгодна из-за высоких транспортных издержек. Данные, характеризующие структуру потребления бутылок в регионе, приведены ниже.
Потребление узкогорлой бутылки в регионе (тыс. шт.)
Область Потребление бутылок в год
0,5л 0,33л 0,7л
Новосибирская область 172771 51264 1504
Алтайский край 120000 0 0
Кемеровская область 86032 0 0
Омская область 91820 16545 2205
Томская область 23760 0 0
Тюменская область 59501 0 0
Красноярский край 159185 20209 429
Иркутская область 124244 0 1459
ИТОГО: 837313 88018 5597
ВСЕГО по Сибирскому региону 930928
Общая потребность сибирского региона составляет более 930 млн. бутылок в год. Годовое производство бутылок в Сибири не превышает 150 млн. штук. Вследствие этого производители напитков около 80% своих потребностей удовлетворяют за счёт вторичного использования бутылок. Это заставляет предприятия содержать дополнительные участки по приему и мойке стеклопосуды, что увеличивает стоимость вторичной тары на 30%-40% к ее закупочной цене.
Из-за острого дефицита стеклотары крупные разливочные предприятия вынуждены замораживать огромные оборотные средства на создание у себя большого запаса стеклобутылок.
Недостающий объем стеклотары завозится в основном из европейских регионов России, а также в небольших количествах из-за рубежа.
Как оценивают эксперты, потребность в стеклянной бутылке будет расти не менее чем на 10% в год и через 5 лет составит около 1500 млн. бутылок в год. Тогда объём производства планируемого стекольного завода составит не более 20% от прогнозируемого уровня потребления узкогорлой бутылки на сибирском рынке.
Аналогия с развитыми странами мира позволяет утверждать, что вторичное использование стеклянной тары будет постепенно вытесняться применением новой посуды, а собранная стекломасса будет направляться на переплавку. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А5. Сильные и слабые стороны компании, возможности и угрозы |
|
|
|
|
1) В Сибири существует огромный постоянно увеличивающийся дефицит по стеклобутылкам;
2) В Сибири не производятся бутылки, соответствующие западноевропейскому качеству;
3) Сибирские стекольные заводы, обладающие физически и морально устаревшим оборудованием, удовлетворяют количественную потребность в бутылках не более, чем на 16%.
В связи с этим в Сибири возникла острая потребность в строительстве нового современного стеклотарного завода.
Наиболее подходящим в Сибири местом для нового стеклотарного завода является Новосибирск по следующим причинам:
- наличие дешёвого топлива - газа;
- крупный транспортный узел;
- крупный торговый центр Сибири;
- близость к основным источникам сырья (песок из перспективных месторождений Томской и Новосибирской областей, доломит из Кемеровской области, сода из Алтайского края);
- наибольшее потребление стеклотары среди городов Сибири;
- географический центр по отношению к основным потребителям бутылок. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B. Краткое описание будущей деятельности компании
|
|
|
|
B1. Стратегия проекта |
|
|
|
|
Проект предполагает создание в Новосибирске стеклотарного завода мощностью 300 тыс. бутылок в год. Для строительства и эксплуатации завода будет создано отдельное юридическое лицо, учредителями которого станут:
- АО "Новосибирский завод "Экран", вносящий в уставной капитал производственные здания с инфраструктурой,
- АО "ВИНАП", вкладывающий денежные средства.
Кроме того, в число учредителей могут войти:
- сибирские разливочные предприятия - будущие потребители бутылок (вкладывают денежные средства);
- зарубежные стекольные заводы (вкладывают свои услуги и оборудование);
- зарубежные финансовые инвесторы (вкладывают денежные средства).
Институт Стекла (г. Москва) разработал следующие исходные требования по Новосибирскому стеклотарному заводу:
1) Ориентировочный ассортимент выпускаемой продукции должен соответствовать структуре сегодняшней потребности, определенной на основе опроса будущих потребителей
2) Все выпускаемые бутылки должны иметь облегчённый вес - не более 320г для изделий емкостью 0.5л.
3) Основной и резервный вид топлива - природный газ.
4) Производство должно опираться на передовую технологию и использовать современное эффективное оборудование известных в мире фирм.
5) Наличие специального оборудования для обработки привозного стеклобоя.
6) Технология должна включать процессы декорирования бутылок.
7) Автоматизированная упаковка продукции на поддоны.
8) Использование местного сырья Сибири.
9) Утилизации отходящих газов стекловаренных печей.
АО "ВИНАП" (г. Новосибирск) совместно с АО "Институт стекла" (г. Москва) разработали "Техническое задание на поставку оборудования для стеклотарного завода". Согласно Техническому заданию, ориентировочная стоимость полного комплекта оборудования завода (без таможенной пошлины) - 36774 тыс. долл. США.
Создание нового стекольного завода планируется осуществить в два этапа:
Этап 1. Проектирование технологической линии по производству бесцветных бутылок. Проектирование строительной части всего завода. Реконструкция имеющихся основных производственных зданий. Строительство новых необходимых вспомогательных зданий. Покупка, монтаж и пуск технологической линии по производству 150 млн. бесцветных бутылок. Период запуска первой очереди составляет 24 месяца. Объем необходимых внешних инвестиций - 36349 тыс. долл.
Этап 2. Проектирование технологической линии по производству цветных бутылок. Строительство склада готовой продукции. Покупка, монтаж и пуск технологической линии по производству 150 млн. цветных бутылок. Период запуска второй очереди составляет 18 месяцев. Объем требуемого финансирования в размере 22860 тыс. долл. завод обеспечит самостоятельно за счет собственных и привлеченных средств. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B2. Прогноз продаж |
|
|
|
|
Сбытовую политику нового стекольного завода планируется осуществлять в отличие от сложившейся в России практики следующим образом. Первое: заключение долгосрочных договоров с крупными потребителями бутылок с определением ассортимента и графика поставки. На основе этих договоров будет формироваться производственная программа завода. Основной ассортимент будут составлять фирменные для потребителя бутылки. Второе: доставку бутылок потребителю будет производить завод собственным автотранспортом или железнодорожным транспортом в строгом соответствии с графиком потребления бутылок на разливочных предприятиях. Третье: расчет за поставленную продукцию будет осуществляться только в денежной форме по факту доставки или отгрузки товара.
Проведение данной сбытовой политики, а также учитывая, что такой стекольный завод станет в Сибири фактически монополистом по производству высококачественной бутылки, гарантирует сбыт всей произведенной продукции. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C. Требуемые инвестиции
|
|
|
|
C1. Прогноз суммарной стоимости проекта |
|
|
|
|
| Общая сумма инвестиций по проекту - 59209 тыс. долл. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C2. Использование капитала |
|
|
|
|
Ниже приведены расчеты потока денежных средств в период строительства и запуска первой очереди завода (1-8 кварталы), период работы одной печи (150 млн. бесцветных бутылок в год) и запуска второй очереди завода (9-12 кварталы) и период работы завода на полной проектной мощности (13-28 кварталы).
Из данных расчетов видно следующее:
1) общий объем привлекаемых инвестиций составляет 36349 тыс. долл.;
2) в течение двух лет производятся строительно-монтажные работы и запуск первой очереди завода;
3) в первые два года работы завода производится по 150 млн. бесцветных бутылок в год и осуществляется подготовка и запуск второй очереди завода;
4) для запуска второй очереди завод вложит собственные средства (15702 тыс. долл.) и заемные средства в размере 7158 тыс. долл.;
5) начиная с третьего года работы, завод будет производить 300 млн. бутылок в год;
6) в течение третьего года работы завод способен полностью рассчитаться за полученный в прошлом году кредит (использовалась процентная ставка кредита в размере 12% , выплата процентов вместе с основным долгом осуществляется через год);
7) начиная с четвертого года работы (шестого года от начала проекта) завод не обременен никакими обязательствами и способен приносить чистую прибыль (10537тыс. долл. в год) и делиться ею с участниками завода.
ОСНОВНЫЕ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Показатели 1 год 2 год 3 год 4 год
Годовой выпуск, млн. бутылок 150 150 300 300
Выручка от реализации, включая НДС,
тыс. долл. 24000 24000 48000 48000
Производственные издержки,
тыс. долл. 12301 12390 21257 21444
Результат от реализации продукции,
тыс. долл. 11699 11610 26743 26556
Налоги, тыс. долл. в том числе: 7531 6476 15246 16019
- в федеральный бюджет 3832 3542 7900 8245
– в местный бюджет 3639 2934 7346 7774
Прибыль после уплаты налогов,
тыс. долл. 4170 5134 11497 10537
Сумма амортизационных отчислений,
тыс. долл. 3175 3224 5519 5594
Рентабельность производства, % 17 21 24 22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C6. Ключевые критерии эффективности |
|
|
|
|
При расчете использовался коэффициент дисконтирования, равный 30%. При этом чистый дисконтированный доход предприятия (NPV) за 4 года составляет 30468 тыс. долл., а внутренняя норма доходности (IRR) - 59%.Срок окупаемости инвестиций - 2 года.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные финансовые показатели |
|
|
|
|
| Ставка дисконтирования, % |
| 20 |
|
| Срок окупаемости проекта, мес. |
| 80 |
|
| Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес. |
| 83 |
|
| Чистый приведенный доход (NPV), тыс. $ |
| 15840 |
|
| Индекс доходности (PI) |
| 1,48 |
|
| Внутренняя норма рентабельности (IRR), % |
| 31 |
|
| Период расчета, мес. |
| 84 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SELECT title, filename, lang FROM arm_projects_images WHERE aid='770001' AND eid='578769' AND pid='1'
0
|
|
|
|
|
Отзывы компаний, разместивших проекты на сервере ИВР
|
|
|
|
|
|
|
