 |
 |
|
|
|
|
|
Общая информация |
|
|
|
|
| Компания |
| ООО ПКК "Каскад-II" |
|
| Название проекта |
| Создание центра по производству источников теплоснабжения и горячего водообеспечения на основе солнечных коллекторов |
|
| Место реализации проекта |
| г. Владивосток |
|
| Отрасль |
| Энергетика |
|
| Полная стоимость проекта |
| $564,000 |
|
| Потребность в инвестициях |
| $564,000 |
|
| Форма инвестиций |
| Кредит |
|
| Срок oкупаемости, месяцев |
| 41 |
|
| Внутренняя норма рентабельности (IRR), % |
| 32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Контактнaя информация |
|
|
|
|
| Контактные лица |
| Фесик Александр Васильевич |
|
| Телефон(ы) |
| (4232) 31-35-69, 31-78-24 |
|
| Факс(ы) |
| |
|
| E-mail |
| invest@vlc.ru |
|
| WWW |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Аннотация |
|
|
|
|
Важнейшим вопросом современной энергетики является технологическая перестройка ее структуры, в том числе и структуры используемых энергоносителей. Выработка за счет нетрадиционных возобновляемых источников энергии (НВИЭ) электрической и тепловой энергии - одно из перспективных направлений. Актуальность использования НВИЭ обусловлена ростом стоимости органического топлива, тарифов на электрическую и тепловую энергии, недостатком энергообеспечения, социальными и экологическими проблемами.
Использование возобновляемых источников энергии во всем мире признано одним из наиболее эффективных направлений. Современный уровень технологий использования солнечной энергии может обеспечить до 40 % энергии, требующейся на отопление зданий, и до 70 % энергии, требующейся на горячее водоснабжение
Проект направлен на создание центра по производству солнечных водонагревательных систем для отопления и горячего водообеспечения; внедрение других энергосберегающих технологий, использующих нетрадиционные возобновляемые источники энергии. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовое предложение инвестору |
|
|
|
|
Для реализации проекта ООО ПКК "Каскад-II" планирует получить беспроцентный кредит у Администрации г. Владивостока. Компенсация упущенной выгоды за предоставление беспроцентного кредита Администрации города будет возмещена готовой продукцией - солнечными водонагревательными установками - по себестоимости.
Проект имеет потребность в инвестициях в размере 564,44 тыс. долл., в том числе 543,75 тыс. долл. будут направлены на финансирование капитальных вложений; 20,69 тыс. долл.- на финансирование текущих затрат.
Привлеченные инвестиции покроют затраты на строительство производственного помещения, организацию и оснащение конструкторской группы, приобретение оборудования, создание экспериментальной установки.
Инвестор выступает одним из соучредителей предприятия; все имущество Общества передается в залог под обеспечение кредита.
ДАТА НАЧАЛА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА - ПО ДОГОВОРЕННОСТИ С ИНВЕСТОРОМ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A. Краткое описание текущей детельности компании
|
|
|
|
A1. История создания и развития |
|
|
|
|
Основные направления деятельности ООО ПКК "Каскад II":
-производство оборудования и оснастки для коммунального хозяйства;
-оптово-розничная деятельность;
-строительная деятельность;
-посреднические услуги. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А2. Описание отрасли |
|
|
|
|
Важнейшим вопросом современной энергетики является технологическая перестройка ее структуры, в том числе и структуры используемых энергоносителей. Выработка за счет НВИЭ электрической и тепловой энергии - одно из перспективных направлений региональной энергетики.
Одним из основных направлений нетрадиционной энергетики является использование энергии солнца для получения тепловой энергии. Развитие данного направления привело к широкому использованию в мировой практике солнечных водонагревательных систем, использующих солнечные коллекторы разнообразных конструкций
Установленная площадь солнечных коллекторов в мире, в настоящее время, составляет более 50 млн. м2.
В настоящее время по объему производимой энергии на нетрадиционных возобновляемых источниках энергии Россия отстает от большинства стран Европейского сообщества, США, Индии, Китая на 10-15 лет.
В России направления по теплоснабжению за счет солнечной энергии наиболее развито в Краснодарском крае, где в настоящее время работают 36 гелиоустановок горячего водоснабжения с общей площадью солнечных коллекторов 2700 м2. В Бурятии в 1999 году был организован центр энергоэффективных технологий, который выпускает солнечные водонагревательные установки для горячего водоснабжения, и который за два года выпустил и установил солнечные коллекторы общей площадью 420 м2. В Приморском крае до настоящего момента общая установленная площадь солнечных коллекторов составляет немногим более 100 м2.
Практически все виды НВИЭ могут быть использованы в Приморском крае. Эти источники наиболее эффективны в труднодоступных районах, удаленных от магистральных линий электропередач, но могут значительно восполнить дефицит энергии, работая совместно с традиционными источниками, экономя топливные ресурсы.
В крае эксплуатируются 140 тысяч частных домов, 150 тысяч дачных участков и 2500 фермерских хозяйств. 25% населения не обеспечивается централизованно тепловой энергией. На отопление этих потребителей расходуется более 500 тыс. тонн угля. Большое количество производственных участков в городе и сельской местности также не обеспечиваются большую часть года тепловой энергией. Производство тепла малыми и мелкими котельными, индивидуальными отопительными установками, которых насчитывается в Приморском крае более 2,5 тыс., достигает 26% от общего производства тепловой энергии. По расходу топлива это 31% от расхода, затраченного на производство теплоты. Кроме того, что используется органическое топливо, эти установки обуславливают значительное загрязнение окружающей среды. Сжигание 1 кг у.т. сопровождается выбросом около 10 м3 воздуха, загрязненного продуктами сгорания. Эти объекты могут оснащаться солнечными установками.
Для обеспечения горячей водой индивидуальной семьи достаточно площади коллекторов 4...6 м2 и бака-аккумулятора емкостью 300 л; дачного участка - 2 м2; фермерского хозяйства - 15...30 м2 и бака-аккумулятора емкостью до 2000 л. Таким образом, суммарная потребность Приморского края в солнечных коллекторах может составить до 1 млн. м2. При этом может быть обеспечена экономия органического топлива в объеме 100000 т у.т. и значительное сокращение выброса вредных веществ. Кроме этого, улучшаются социально-бытовые условия жизни населения и экономятся непосредственные затраты труда на горячее водоснабжение.
Солнечные водонагревательные установки могут широко применяться: в системах энергоснабжения (системы предварительного подогрева добавочной воды котельных, и др.), в производственных технологиях (системы получения горячей воды с температурой 60-80 °С, системы обогрева ванн, камер и т.п., системы сушки и др.), в теплоснабжении (отопление производственных и бытовых помещений, отопление частных домов, отопление теплиц, теплоснабжение жилищно-коммунальных хозяйств и отдельных потребителей), в горячем водоснабжении (получение горячей воды для бытовых потребителей и душевых коллективного пользования, для животноводческих комплексов и других объектов сельскохозяйственного производства).
Внедрение энергетических установок на НВИЭ позволит обеспечить экономию органического топлива и улучшить экологическую обстановку в местах их применения. Так солнечные установки отопления и горячего водоснабжения позволяют взять на себя 40 - 60 % тепловых потребностей объекта. Годовая выработка тепловой энергии с 1 м2 солнечного коллектора для климатических условий Приморского края составляют 600...800 кВтЧч (при среднестатистической за 30 лет годовой продолжительности солнечного сияния). Следует учитывать, что 1 кВтЧч тепловой энергии, выработанный солнечной установкой предотвращает выброс 0,6...0,7 кг углекислого газа, а за год один квадратный метр солнечного коллектора снижает выброс СО2 в количестве 330. ..730 кг и экономит до 100 кг у.т.
Использование НВИЭ позволит обеспечить комфортные условия проживания, экономию топлива и уменьшить антропогенную нагрузку на окружающую среду.
Широкое внедрение в народно-хозяйственный комплекс нетрадиционных энергетических установок возможно лишь при наличии соответствующего опытно-экспериментального полигона с производственной базой, обеспеченной современным оборудованием, средствами механизации, наличием квалифицированного производственного и конструкторского персонала, имеющей хорошо оснащенный экспериментальный участок. Для изготовления различных видов оборудования нетрадиционных энергетических установок требуется специфические оснастка и оборудование.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А3. Продукты, потребители и рынки |
|
|
|
|
В настоящее время в г. Владивостоке сложилась сложная ситуация с горячим водоснабжением. Очень часто как в теплое, так и в холодное время года происходят отключения горячей воды. Тысячи жителей города начинают пользоваться сподручными средствами для ее нагрева. В более сложной ситуации оказываются учреждения социальной сферы - детские сады, больницы, санатории, предприятия общественного питания и пр. - которым горячая вода нужна в больших объемах.
Потенциальными покупателями источников горячего водоснабжения на основе солнечных коллекторов будут являться юридические и физические лица.
Первоначально это будут учреждения и организации, финансируемые из бюджета г. Владивостока, а также владельцы частных домов, коттеджей, дач, фермерских хозяйств и пр.
В будущем, планируется продажа установок потребителям, находящимся на всей территории Приморского края и за его пределами.
Потенциальные покупатели солнечных водонагревательных установок социальной сферы
Наименование учреждения/ г. Владивосток/ Приморский край
Врачебно амбулаторно-клинические учреждения/ 149/ 222
Врачебно больничные учреждения/ 42/ 112
Дошкольные образовательные учреждения/ 126/ 453
Государственные дневные общеобразова-
тельные учреждения/ 104/ 620
Государственные средние специальные
учебные заведения (вкл. филиалы)/ 21/ 51
Государственные высшие учебные
учреждения (вкл. филиалы)/ 11/ 46
Санатории и организации отдыха/ 33/ 48
Детские оздоровительные лагеря/ 160/ 543
Помимо объектов социальной сферы в городе находится достаточно большой частный жилой массив. Шесть процентов жилищного фонда г. Владивостока не оборудовано горячим водоснабжением. На территории Приморского края эксплуатируются 140 тысяч частных домов, 2 500 фермерских хозяйств. Одним из вариантов обеспечения вышеназванных хозяйствующих субъектов горячей водой является оснащение их солнечными водонагревательными установками. Также все предприятия и организации, имеющие отдельно стоящие здания, могут использовать их как дублирующий источник горячего водоснабжения.
Ниже приведены данные о числе предприятий всех форм собственности г. Владивостока и Приморского края.
Распределение предприятий и организация г. Владивостока
и Приморского края по формам собственности
№ Предприятия/ г. Владивосток/ Приморский край
1. Государственные
предприятия/ 371/ 1 600
2. Муниципальные
учреждения/ 502/ 3 200
3. Предприятия,
находящиеся в час-
тной собственности/ 20 854/ 33 500
4. Собственность
общественных объединений/ 999/ 2 800
5. Другие организации/ 3 335/ Нет данных
Т.о., в городе Владивостоке зарегистрировано 26 061 предприятий (только те, которые вкл. в ЕГРПО); в Приморском крае - более 41 100.
Учитывая хронические отключения от горячего водоснабжения потребителей, а также неповсеместное оснащение горячим водоснабжением жилых и производственных зданий можно предположить, что спрос на солнечные водонагревательные установки будет постоянным, и план по продажам будет выполняться на 100 %.
КОНКУРЕНЦИЯ
Рынок производителей солнечных водонагревательных установок содружества независимых государств и стран ближнего зарубежья представлен следующими компаниями.
1) ОАО "Ковровский механический завод". Он расположен во Владимирской области, г. Ковров, ул. Социалистическая, д. 26.
Ассортимент завода представлен широким перечнем оборудования для солнечной энергетики - плоские гидравлические коллекторы, воздушные коллекторы, солнечные энергетические установки, мобильные солнечные установки горячего водоснабжения, солнечные установки горячего водоснабжения для индивидуальных домов и коттеджей, солнечные холодильные установки.
2) НПП "КОНКУРЕНТ" (ЦАГИ). Московская область, г. Жуковский, ул. Чкалова, 44.
Завод выпускает:
Коллектор солнечный "Радуга-М". Он преобразует энергию солнечного излучения в тепловую и передает её теплоносителю, протекающему через коллектор. Коллекторы являются основными элементами любой системы солнечного теплоснабжения или бытовых солнечных водонагревателей и в их составе используются для обеспечения горячей водой жилых зданий, промышленных, сельскохозяйственных и коммунально-бытовых объектов.
Солнечный коллектор "Радуга-М" можно использовать для нагрева не только воды, но и других жидких теплоносителей, совместимых с материалом его поглощающей панели и применяемых в системах отопления, кондиционирования, холодоснабжения и промышленных технологических процессах
3) НПК "ВЕТРОТОК" Россия, г. Екатеринбург.
Завод производит Солнечную водонагревательную установку на основе солнечного коллектора СК-01-44.
Солнечный коллектор типа СК-01-44 предназначен для получения горячей воды с естественной или принудительной циркуляцией теплоносителя (воды) в системе, а также для горячего водоснабжения. Работа установки основана на прямом преобразовании коллектором солнечной энергии в тепловую, путём поглощения энергии селективным покрытием и передачи этой энергии теплоносителю. Система выполнена с естественной циркуляцией воды. Горячая вода подается потребителю из верхней части бака-аккумулятора за счёт вытеснения холодной водой из водопровода, подающейся в нижнюю часть. Высокая эффективность установки достигается за счёт использования селективного поглощающего покрытия в коллекторах и хорошей теплоизоляции бака-аккумулятора и трубопроводов циркуляционного контура
4) НПО МАШИНОСТРОЕНИЯ Московская область, г. Реутов.
НПО выпускает солнечные коллекторы из нержавеющей стали и из коррозионностойкого алюминиевого сплава.
Солнечная установка горячего водоснабжения предназначена для обеспечения горячей водой потребителя без использования каких-либо традиционных источников энергии (газ, электроэнергия, уголь и др.).
Установки могут быть использованы на дачных, садовых участках, фермах, в коттеджах. Установки размещаются на крыше, горизонтальной площадке и на вертикальной стене. Подключаются к водопроводной сети.
5) ВСЕРОССИЙСКИЙ ОРДЕНА ТРУДОВОГО КРАСНОГО ЗНАМЕНИ НАУЧНО-ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ПРОЕКТНО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ МЕХАНИЗАЦИИ И ЭЛЕКТРИФИКАЦИИ СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА "ВНИПТИМЭСХ"
Солнечная водонагревательная установка ГВУ-800. Предназначена для получения горячей воды на различных объектах АПК. Установка включают: солнечные коллекторы, водяной бак с электронагревателем, опорную раму на полозьях, щит автоматики, комплект запорной арматуры.
Изготовлено 15 комплектов установки ГВУ-800, которые внедрены в сельскохозяйственном производстве и на туристических базах Ростовской области и Краснодарского края.
6) НП АО "Электромаш" (р. Молдова, г. Тирасполь).
Для использования солнечной энергии НП АО "Электромаш" разработана серия солнечных водонагревательных установок СВУ-1, СВУ-2, СВУ-М
На Украине солнечные коллекторы изготавливают предприятие "ЮЖСТАЛЬКОНСТРУКЦИЯ" (г. Симферополь), фирма "СОЛАНЖ" (г. Киев), Крымский электротехнический завод (г. Севастополь).
Симферопольский завод выпускает солнечные коллекторы с теплопоглощающей панелью из алюминиевого плавникового профиля площадью 1,5 м2. Стекло оконное. Корпус аз алюминиевого профиля. Теплоизоляция - пенополиуретан. Стоимость 100 долл. США/ м2.
Севастопольский завод отдельными партиями изготавливает коллекторы с теплопоглощающей панелью из стальных труб, приваренных к стальному листу. Стекло - оконное. Корпус стальной.
Помимо вышеперечисленных участников рынка по производству солнечных водонагревательных установок на нем представлены такие фирмы, как "Центр энергоэффективных технологий" (Россия, г. Улан-Удэ), ПП "Агромед-Юг" (Украина, г. Николаев), ГП "БелНИИагроэнерго" (Белоруссия, г. Минск), Академический научный комплекс "Институт тепло и массообмена им. А.В. Лыкова" НАН (Белоруссия, г. Минск).
Из зарубежных конструкций оптимальное соотношение качество - стоимость имеют израильские коллекторы, которые можно разделить на три вида:
· наиболее качественные стоимостью свыше 150 долл. США/м2;
· средние по качеству стоимость до 150 долл. США/м2;
· стандартного качества стоимостью до 100 долл. США/м2
В Приморском крае серийный выпуск солнечных водонагревательных установок не налажен. Экспериментальные установки малыми партиями выпускает "Примагропромэнерго" (г. Уссурийск) по мере поступления заказа.
Вцелом, Производство солнечных водонагревательных установок налажено во многих странах мира, в том числе и в Российской Федерации. За последние годы в России сформировалось около десятка потенциальных производителей солнечных коллекторов и водонагревательных установок с отработанными на выпуске опытных и мелких партий технологиями их массового производства. Как правило, сегодня это акционерные компании, занимающиеся другими основными видами деятельности. Следует отметить, что в основном, разработанные российскими производителями солнечные коллекторы отвечают современным техническим требованиям. Они изготавливаются из нержавеющей стали, в ряде случаев имеют селективные покрытия панелей, современную теплоизоляцию. Но, крупных заказов производители не имеют и выпускают установки от случая к случаю, в связи с чем цена на них довольно высокая - в большинстве случаев от 200 до 300 долларов в расчете на 1 м2 площади коллектора. Высокая цена на изделия в сочетании с относительно низкими, по сравнению с зарубежными, внутренними ценами на топливо резко ограничивает спрос. Ситуация усугубляется также слабой информированностью потенциальных потребителей о возможностях практического использования солнечных установок, их преимуществах. В отличие от ведущих зарубежных стран у нас пока еще отсутствует законодательство, устанавливающее какие-либо льготы для производителей и потребителей экологически чистых энергетических установок. Вместе с тем в связи с тенденцией неуклонного роста цен на топливо и электроэнергию интерес к солнечным водонагревательным установкам растет
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B. Краткое описание будущей деятельности компании
|
|
|
|
B1. Стратегия проекта |
|
|
|
|
В данном проекте рассматривается экономическая целесообразность создания центра по производству солнечных водонагревательных установок. Для более скорой реализации проекта производственное помещение будет построено из сэндвич-панелей. Основную часть оборудования планируется закупить. Часть оборудования будет сделано на заказ.
Для реализации проекта ООО ПКК "Каскад-II" планирует получить беспроцентный кредит у Администрации г. Владивостока. Компенсация упущенной выгоды за предоставление беспроцентного кредита Администрации города будет возмещена готовой продукцией - солнечными водонагревательными установками - по себестоимости.
В настоящий момент проект находится на стадии разработки.
Процесс продажи будет включать в себя: проектно конструкторские работы, изготовление солнечной водонагревательной установки, ее монтаж на объекте и обслуживание в процессе эксплуатации.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B2. Прогноз продаж |
|
|
|
|
Начало продаж солнечных водонагревательных установок запланировано на 15.02.2004 г
Список продуктов (услуг)
Наименование Ед. измерения Начало продаж Цена,долл.
Солнечная водонагре-
вательная установка
(коммерческая)/ шт./ 15.02.2004/ 6 125
Солнечная водонагре-
вательная установка
(бюджетная)/ шт./ 15.02.2004/ 4 691
Исходя из анализа отрасли, конкуренции и потребителей можно предположить, что объем продаж будет находиться на запланированном уровне
Планируемый объём поставок
Продукт/
Вариант 1кв.2004г./2кв. 2004г./3кв. 2004г./4кв. 2004г./1кв. 2005г./2кв. 2005г.
Солнечная водонагре-
вательная установка
(коммерческая) /15,00/ 30,00/ 30,00/ 30,00/ 30,00/ 30,00
Солнечная водонагре-
вательная установка
(бюджетная) /15,00/ 30,00/ 30,00/ 30,00/ 30,00/ 30,00
Начиная с 3 кв. 2005 г. по 4 кв. 2007 г. бюджетные поставки солнечных водонагревательных установок прекратились, при этом количество поставляемого товарв за 1 кв. составил 60 шт.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B3. Факторы риска и стратегия снижения рисков |
|
|
|
|
Выделение основных рисков и меры по их снижению.
Финансово-экономические риски
1.Конкуренты, снижающие цены/Снижение прибыли/ Поиски снижения себестоимости
2.Снижение платежеспособности покупателей/Падение объемов сбыта/ Предоставление скидок или снижение цены
3.Недостаток оборотных средств/Увеличение кредитов или снижение объемов производства/Создание резерва денежных средств
Производственные риски
4.Срыв плана работ/Перерасход средств/Рациональное планирование
5.Изменение потребительских требований/Потеря клиентов/Расширение ассортимента продукции
6.Трудности начального периода/Расход денежных средств/Контроль, за распределением бюджета
Социальные риски
7.Низкая социальная инфраструктура/Текучесть кадров, рост дополнительных затрат на инфраструктуру/Развитие и совершенствование социальной инфраструктуры на предприятии, работа с кадрами
Технические риски
8.Повышение цен на оборудование, коммунальные платежи, электроэнергию/Снижение чистой прибыли/Повышение стоимости услуг
9.Поломка оборудования/Увеличение текущих расходов/Создание ремонтного фонда из чистой прибыли
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C. Требуемые инвестиции
|
|
|
|
C1. Прогноз суммарной стоимости проекта |
|
|
|
|
| Капитальные вложения в проект отражают реальные затраты по проекту в условиях цен на 05.09.02 г. Расчётная сумма всех затрат, необходимых для завершения полного цикла работ, составляет в финансовом плане USD 564 438. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C2. Использование капитала |
|
|
|
|
Привлеченные инвестиции покроют затраты на строительство производственного помещения, организацию и оснащение конструкторской группы, приобретение оборудования, создание экспериментальной установки.
Общая потребность в инвестиционном капитале состоит из затрат на строительство производственного помещения, закупку оборудования, формирование и оснащение конструкторской группы и создание экспериментальной установки. Сумма инвестиций составляет USD 564 438.
График финансирования капитальных вложений и текущих затрат представлен ниже.
График финансирования капитальных вложений
№ п/п Название этапа/ Дата начала/ Дата окончания/ Сумма,долл
1. Строительство
производственного помещения/ 01.01.2003/ 01.05.2003/ 59 375
2. Приобретение и
изготовление оборудования/ 01.05.2003/ 01.11.2003/ 250 000
3. Монтаж оборудования/ 01.11.2003/ 15.12.2003/ 62 500
4. Организация и обеспече-
ние конструкторской группы/15.11.2003/ 15.01.2004/ 78 125
5. Создание экспери-
ментальных установок/ 15.01.2004/ 14.02.2004/ 93 750
ИТОГО: 543 750 долл.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C3. Предлагаемая структура капитала, включая предполагаемые источники |
|
|
|
|
Предполагается внешнее финансирование в виде беспроцентного кредита сроком на 44 месяца.
Схема поступления кредитных ресурсов
№ Дата/ Сумма, долл.
1. 01.01.2003 г./ 48 609
2. 01.04.2003 г./ 102 250
3. 01.07.2003 г./ 129 266
4. 01.10.2003 г./ 186 688
5. 01.01.2004 г./ 97 265
ИТОГО: 564 438
Сумма кредита будет погашаться ежемесячно равными платежами с 15 месяца осуществления проекта.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C4. Способы и условия финансирования |
|
|
|
|
График поступления кредитных ресурсов на финансирование капитальных вложений
№ Дата/ Сумма, долл.
1. 01.01.2003 г./ 44 531
2. 01.04.2003 г./ 98 177
3. 01.07.2003 г./ 125 000
4. 01.10.2003 г./ 182 292
5. 01.01.2004 г./ 93 750
ИТОГО: 543 750 долл.
График финансирования текущих затрат
№ Дата/ Сумма, долл.
1. 01.01.2003 г./ 4 078
2. 01.04.2003 г./ 4 073
3. 01.07.2003 г./ 4 266
4. 01.10.2003 г./ 4 396
5. 01.01.2004 г./ 3 875
ИТОГО: 20 688 долл.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C5. Прогноз финансового состояния
(отчет о прибылях и убытках, баланс, отчет о движении денежных средств) |
|
|
|
|
Кэш-фло (движение денежных средств) отражает остатки денежных средств в динамике от периода к периоду. Денежные средства формируются за счет доходов (от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности) предприятия и расходов (на инвестиции, производство, реализацию, обслуживание займов и т.д.).
Кэш-фло,долл.
2003 г./ 2004 г./ 2005 г./ 2006 г./ 2007 г./
Кэш-фло от операцион-
ной деятельности/ -16 762,7/186 172,8/ 268 593,1/ 317 866,7/ 318 529,3/
Кэш-фло от инвести-
ционной деятельности/ -450 000,0/-93 750,0/
Кэш-фло от финансовой
деятельности/ 466 812,5/-84 451,6/-218 491,9/-163,869,0/
Баланс наличности на
начало периода/ -/49,8/8 021,0/ 58 122,2/ 212 119,9/
Баланс наличности
на конец периода/ 49,8/8 021,0/58 122,2/ 212 119,9/ 530 649,3/ Баланс отражает финансовое состояние предприятия на конец отчетного периода.
Прогнозный баланс цеха по производству солнечных водонагревательных установок, долл.
2003 г./ 2004г./2005г./2006г./2007г./
Валовый объемпродаж/ -/946 367,2/1 153 281,3/1 225 000,0/1 225 000,0/
Налоги с продаж -/9 463,7/11 532,8/12 250,0/ 12 250,0/
Чистый объем продаж -/936 903,5/1 141 748,4/1 212 750,0/1 212 750,0/
Валовая прибыль/ -/454 559,8/590,498,4/661 500,0/661 500,0/
Налого на имущество/ 1 714,1/8 767,8/7 923,3/7 051,4/6 179,6/
Суммарные постоянные
издержки 16 272,0/230 252,7/249 705,5/249 705,5/249 705,5/
Суммарные непроизводственные
издержки 3 815,1/120 156,2/43 593,8/43 593,8/43 593,8/
Прибыль до выплаты
налога/ -21 801,3/73 581,7/289 275,9/361 149,3/ 362 021,2/
Налогооблагаемая прибыль/ -21 801,3/73 581,7/289 275,9/361 149,3/ 362 021,2/
Налог на прибыль/ -/ 40 897,5/69 426,2/86 675,8/86 885,1/
Чистая прибыль/ - 21 801,3/32 684,2/ 219 849,7/ 274 473,5/275 136,1/ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C6. Ключевые критерии эффективности |
|
|
|
|
Одним из главных инструментов анализа инвестиционного проекта являются показатели эффективности инвестиций. Р
Эффективность инвестиций
Показатель/ Рубли/ Доллар USD
Ставка дисконтирования/ 21,00 %/ 14,00 %
Период окупаемости/ 41 мес./ 41 мес.
Дисконтированный период окупаемости/ 51 мес./ 46 мес.
Средняя норма рентабельности/ 38,85 %/ 38,85 %
Чистый приведенный доход/ 3 569 318/ 211 036
Индекс прибыльности/ 1,22 / 1,41
Внутренняя норма рентабельности/ 32,29 %/ 32,29 %
Модифицированная внутренняя норма
рентабельности/ 25,59 %/ 21,81 %
Длительность/ 2,96 лет/ 3,03 лет
Ставка дисконтирования является параметром, который позволяет сравнить проект с альтернативными возможностями вложения денег.
Период окупаемости (PB) - это время, требуемое для покрытия начальных инвестиций за счет чистого денежного потока, генерируемого инвестиционным проектом.
Дисконтированный период окупаемости (DPB) рассчитывается аналогично PB, однако, в этом случае чистый денежный поток дисконтируется.
Средняя норма рентабельности (ARR) - доходность проекта. Находится как отношение между среднегодовыми поступлениями от реализации и величиной начальных инвестиций.
Чистый приведенный доход (NPV) - абсолютная величина дохода от реализации проекта с учетом ожидаемого изменения стоимости денег.
Индекс прибыльности (IP) - относительная величина доходности проекта. Показатель определяет сумму прибыли на единицу инвестированных средств.
Внутренняя норма рентабельности (IRR). Проект считается приемлемым, если рассчитанное значение IRR не ниже требуемой нормы рентабельности, которая определяется инвестиционной политикой компании.
Модифицированная внутренняя норма рентабельности (MIRR) опирается на понятие будущей стоимости проекта, т.е. стоимости поступлений, полученных от реализации проекта, отнесенной к концу проекта с использованием нормы рентабельности инвестиций. Норма рентабельности инвестиций, в данном случае, означает доход, который может быть получен при реинвестировании поступлений от проекта.
Длительность (D) - показатель, характеризующий величину чистого денежного потока, создаваемого проектом, т.е. это средний период времени до момента, когда проект начнет давать прибыль.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C7. Анализ чувствительности |
|
|
|
|
Анализ чувствительности необходим для определения устойчивости показателей эффективности проекта к изменениям различных параметров. Чем шире диапазон параметров, в котором показатели эффективности остаются в пределах приемлемых значений, тем выше запас "прочности" проекта, тем лучше он защищен от колебаний различных факторов, оказывающих влияние на результаты реализации проекта.
Анализ чувствительности проекта, PI - USD
Параметр/ -20%/ -15%/ -10%/ -5%/ 0%/ 5%/ 10%/ 15%/ 20%/
Ставки
налогов/ 1,56/ 1,52/ 1,48/ 1,45/ 1,41/ 1,37/ 1,34/ 1,30/ 1,27/
Объем
сбыта/ 0,93/ 1,05/ 1,17/ 1,29/ 1,41/ 1,53/ 1,65/ 1,77/ 1,89/
Цена
сбыта/ 0,49/ 0,72/ 0,95/ 1,18/ 1,41/ 1,64/ 1,87/ 2,09/ 2,32/
Прямые
издержки/1,84/ 1,74/ 1,63/ 1,52/ 1,41/ 1,30/ 1,19/ 1,08/ 0,97/
Общие
издержки/1,58/ 1,53/ 1,49/ 1,45/ 1,41/ 1,37/ 1,32/ 1,28/ 1,24/
Зарплата
персонала/1,45/ 1,44/ 1,43/ 1,42/ 1,41/ 1,40/ 1,39/ 1,38/ 1,37/
Таким образом, проект практически не чувствителен к изменению затрат на персонал, изменению общих издержек и ставок налогообложения. Наиболее чувствителен проект к изменению объемов и цены сбыта, прямым издержкам.
При неблагоприятном развитии ситуации плановые цены можно снизить не более чем на 8 %. При снижении объемов сбыта или увеличении прямых издержек на 16 % проект перестанет приносить прибыль.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
D. Государственная поддержка и законодательство
|
|
|
|
D1. Возможные способы государственной поддержки проекта |
|
|
|
|
| Администрация г. Владивостока планирует выдать беспроцентный кредит ООО ПКК "Каскад II" |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
E. Календарный план
|
|
|
|
E1. Календарный план работ по подготовке и реализации проекта |
|
|
|
|
Календарный план работ по подготовке и реализации проекта:
Название/ Длительность (месяцев)/ Стоимость (долл.)
1.Строительство производственного /4/ /59 375/
помещения
2.Приобретение и изготовление /6/ /250 000
оборудования
3.Монтаж оборудования /1,5/ /62 500
4.Организация и обеспечение /2/ /78 125
конструкторской группы
5.Создание экспериментальных /1/ /93 750
установок |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные финансовые показатели |
|
|
|
|
| Ставка дисконтирования, % |
| 14,00 |
|
| Срок окупаемости проекта, мес. |
| 41 |
|
| Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес. |
| 46 |
|
| Чистый приведенный доход (NPV), тыс. $ |
| 211,04 |
|
| Индекс доходности (PI) |
| 1,41 |
|
| Внутренняя норма рентабельности (IRR), % |
| 32 |
|
| Период расчета, мес. |
| 60 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SELECT title, filename, lang FROM arm_projects_images WHERE aid='770001' AND eid='1011396' AND pid='1'
0
|
|
|
|
|
Отзывы компаний, разместивших проекты на сервере ИВР
|
|
|
|
|
|
|
