 |
 |
|
|
|
|
|
Общая информация |
|
|
|
|
| Компания |
| ОАО "Сарапульский машзавод" |
|
| Название проекта |
| Комплексное техперевооружение и реконструкция долотного производства ОАО "СМЗ" |
|
| Место реализации проекта |
| ОАО "Сарапульский машзавод" |
|
| Отрасль |
| машиностроение |
|
| Полная стоимость проекта |
| $110,000,000 |
|
| Потребность в инвестициях |
| $110,000,000 |
|
| Форма инвестиций |
| Кредит |
|
| Срок oкупаемости, месяцев |
| 120 |
|
| Внутренняя норма рентабельности (IRR), % |
| 30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Контактнaя информация |
|
|
|
|
| Контактные лица |
| Назаров Александр Михайлович |
|
| Телефон(ы) |
| 3447) 3-16-99 |
|
| Факс(ы) |
| (3447) 3-17-22 |
|
| E-mail |
| nazarov@udmnet.ru |
|
| WWW |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Аннотация |
|
|
|
|
Предполагается выполнение работ по комплексному техперевооружению и реконструкции существующего на ОАО "СМЗ" долотного производства.
Цель реализации проекта - рост прибыли предприятия.
Задача реализации проекта - увеличение объемов выпускаемого бурового оборудования; освоение в производстве современных конструкций долот и расширителей.
Мероприятия, осуществляемые в рамках проекта, - выполнение проектных, строительно-монтажных и пуско-наладочных работ по модернизации и переоснащению существующего на ОАО "СМЗ" долотного производства.
Кроме того, предполагается выполнение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ по созданию и освоению в производстве современных конструкций и долот с герметизированной опорой для низкооборотного бурения, а также шарошечных расширителей для бурения горизонтально-наклонных скважин.
Организационно-правовая форма реализации проекта - реализация в рамках существующего производства. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовое предложение инвестору |
|
|
|
|
Ресурсы, вкладываемые реципиентом инвестиций, - здания и сооружения, оборудование и технология.
Ресурсы со стороны инвестора - кредит.
Предполагаемая форма участия стороннего инвестора в проекте - предоставление поэтапного кредита. Возможны и другие формы сотрудничества по предложению инвестора.
Для осуществления проекта требуется привлечение инвестиций в общем размере - 100,0 млн. долл. США.
Срок реализации проекта - 5 лет.
Ожидаемая прибыль - 10,0 млн. долл. США.
Окупаемость - 10 лет.
Форма возврата инвестиций, процентная ставка, сроки погашения кредита, обеспечение кредита - по договору с возможным инвестором. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A. Краткое описание текущей детельности компании
|
|
|
|
A1. История создания и развития |
|
|
|
|
Открытое акционерное общество "Сарапульский машзавод" учреждено Решением Государственного комитета Удмуртской Республики по управлению государственным имуществом (№ 167-П от 21.12.1992) на базе Сарапульского машиностроительного завода им. Ф.Э.Дзержинского, который с 1941 года специализировался по разработке и производству породоразрушающего бурового инструмента, а также различного оборудования для нефтегазодобывающей промышленности страны.
Преобразованный в акционерное общество открытого типа "Сарапульский машзавод" сохранил свой профиль, мощности и квалифицированные опытные кадры, является в настоящее время одним из трех предприятий России, выпускающих буровые шарошечные долота для нефтегазового комплекса, и остается основным производителем долот большого диаметра.
Помимо этого на ОАО "СМЗ" освоено производство пакеров, сальников устьевых, комплекта оборудования для быстросборных трубопроводов высокого давления.
ОАО "Сарапульский мащзавод" представляет собой современное предприятие, основные и вспомогательные цеха которого оснащены необходимым металлообрабатывающим оборудованием как отечественного, так и зарубежного производства.
Из специальных производств на заводе имеется: литейное производство, сварочное производство, армирование (наплавка), химико-термическое производство.
Уже в 1997 году предприятие получило международный сертификат качества ISO 9001:1994 и лицензию на право использования монограммы API Американского Нефтяного института, что расширило географию потребителей. В 2000 году ОАО "СМЗ" было удостоено Диплома 2-й степени как "Лучший экспортер Удмуртии" в номинации "Машино-техническая продукция", а в марте 2001 года в рамках второго этапа Всероссийского конкурса Сарапульский машзавод вошел в число 100 лучших предприятий и организаций машиностроения России XXI века. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А2. Описание отрасли |
|
|
|
|
Оценивая ситуацию, складывающуюся в машиностроении в 2001 году, необходимо отметить, что машиностроительные предприятия Удмуртии интенсивно ищут пути выживания и развития.
ОАО "СМЗ" является одним из таких предприятий машиностроительного комплекса Удмуртской Республики.
На сегодняшний день в России существует три завода, выпускающих буровые шарошечные долота - АО "Волгобурмаш", АО "Уралбурмаш", ОАО "Сарапульский машзавод".
Если оценивать эти предприятия с точки зрения произвдственных мощностей, то "СМЗ" является в настоящее время практически единственным в области производства долот больших диаметров. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А3. Продукты, потребители и рынки |
|
|
|
|
ОАО "СМЗ" проектирует и производит нефтепромысловое оборудование, в том числе трехшарочные долота большого диаметра, предназначенные для вращательного бурения скважин в породах различной твердости сплошным забоем с промывкой забоя жидкостью.
Вооружение шарошек долота - стальные зубья, армированные твердым сплавом "Рэлит" или твердосплавными зубками.
Промывка забоя - комбинированная, через центральный узел и ассиметрично расположенные удлиненные патрубки, оснащенные износостойкими насадками, или только через центральный узел или отверстие.
В модификациях долот, по согласованию с потребителями, предусмотрено:
- наплавка калибрующего корпуса шарошек и защита козырька лапы методом самораспространяющегося высокотемпературного синтеза (СВС) износостойкими материалами;
- заправка опор долот самоотвердевающей смазкой (СТС);
- установка в центральном промывочном узле крупногабаритной насадки с внутренним диаметром 28 мм.
Производятся долота диаметром 490 и 508 мм для бурения реактивно (роторно)- турбинным способом (РТБ) шахтных и вентиляционных стволов диаметром до 6000 мм.
Освоено производство шарашечных расширителей, предназначенных для расширения стволов скважин до диаметра 1250 мм при бурении в породах различной твердости.
Будучи одним из наиболле часто используемых типов бурового оборудования одноразового применения, шарошечные буровые долота занимают лидирующее положение в технологических процессах добычи нефти и газа.
Основные потребители -буровые организации нефтегазодобывающих отраслей. Наиболее важным для ОАО "СМЗ" является российский рынок сбыта.
Сарапульский машзавод за 60 лет своей деятельности приобрел значительный опыт разработки, освоения и производства породоразрушающего бурового инструмента для нефтегазодобывающей промышленности страны. Специализация предприятия определила и "нишу" на российском рынке нефтегазопромыслового оборудования. ОАО "СМЗ" - практически единственное предприятие в области производства долот больших диаметров, преимущественно 393,7; 444,5; 490,0; 555,0 и 660,0 мм.
ОАО "СМЗ" наработало устойчивые деловые связи с большим числом предприятий нефте- и газодобывающего комплексов России. Например, сотрудничество со структурами "Газпрома" насчитывает десятки лет. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А4. Текущий объем продаж и доля рынка |
|
|
|
|
Объем продаж по ОАО "СМЗ" за прошлый 2000 год составил 1982,3 тыс.$ ; за первое полугодие 2001 года - 1399,2$.
Доля ОАО "СМЗ" на российском рынке породоразрушающего бурового инструмента в настоящее время составляет 15% (с учетом того, что сегодня российским нефтянникам и газовикам предлагается породоразрушающее оборудование не только отечественных производителей, но и ряда иностранных фирм). |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А5. Сильные и слабые стороны компании, возможности и угрозы |
|
|
|
|
ОАО "Сарапульский машзавод" имеет 60-летний опыт производства долот большого диаметра и располагает соответствующими "ноу-хау".
Имеющееся отлаженное производство породоразрушающего бурового инструмента укомплектовано квалифицированными кадрами.
Благодаря удобному географическому расположению в центре нефте- и газодобывающих районов и выгодным транспортным развязкам, ОАО "СМЗ" имеет возможность поставлять продукцию потребителю любым видом транспорта: автомобильным, железнодорожным, водным и авиационным.
Главным достижением работы ОАО "СМЗ" является способность в кратчайшие сроки разработать и изготовить для заказчика необходимое нефтегазодобывающее оборудование.
Поскольку объемы бурения непосредственно связаны с объемами добычи углеводородного сырья, то, естественно, что проблемы производства и сбыта породоразрушающего бурового инструмента непосредственно связаны с состоянием дел в нефтяной отрасли. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А6. Организационная структура и менеджмент |
|
|
|
|
Организационная структура, созданная на ОАО "СМЗ", обеспечивает каждому должностному лицу, входящему в систему управления, возможность пользоваться организационной свободой в отношении самостоятельного принятия решений, которые относятся к сфере его компетентности, а также добиваться реализации таких решений.
ОАО "СМЗ" на сегодняшний день располагает хорошим кадровым потенциалом. Предприятие укомплектовано опытными инженерно-техническими работниками и служащими. Численность предприятия - 566 человек (в т.ч. ИТР - 155 человек).
На ОАО "СМЗ" ведется целенаправленная работа по обучению персонала с учетом складывающейся конъюктуры, а также в соответствии с требованиями международного стандарта серии ИСО к качеству выпускаемой продукции.
Таким образом, к проектированию и изготовлению бурового инструмента привлекаются высоквалифицированные работники.
Оплата труда:
для рабочих - сдельно-премиальная;
для инженерно-технических работников - повременно-премиальная. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А7. Финансовая история компании |
|
|
|
|
Работая в условиях рынка, предприятие сумело перестроить свою деятельность, значительно улучшив свои маркетинговые исследования, и перейти на работу по конкретным заказам.
С 1997 года ОАО "СМЗ" сохраняет высокие темпы производства товарной продукции. Балансовая прибыль предприятия составила: в 1998 году - 46 тыс.$; в 1999 - 478 тыс.$; в 2000 - 828 тыс.$. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B. Краткое описание будущей деятельности компании
|
|
|
|
B1. Стратегия проекта |
|
|
|
|
Учитывая долгожданное оживление нефтяного рынка и прогнозируемое экспертами увеличение добычи нефти и газа, стратегической задачей ОАО "СМЗ" является переход на траекторию устойчивого развития и эффективного хозяйственного порядка.
Приоритетами данной стратегии будут:
- увеличение объемов выпуска бурового инструмента с улучшенными качеством и надежностью, в соответствии с запросами рынка нефтегазопромыслового оборудования;
- расширение номенклатуры современных, конкурентоспособных долот и шарошечных расширителей;
- рост прибыли предприятия.
На достижение этих целей направлен инвестиционный проект "Комплексное техперевооружение и реконструкция долотного производства на ОАО "СМЗ".
Рост объемов выпуска бурового инструмента и освоение современных конструкций долот и шарошечных расширителей предусматривается за счет модернизации и переоснащения уже существующего на ОАО "СМЗ" долотного производства.
Для организации работ имеются соответствующее металлообрабатывающее оборудование и производственные площади.
Предприятие располагает необходимыми энергоресурсами и складскими помещениями для хранения товарно-материальных запасов. С целью снижения материальных затрат ведется работа по заключению перспективных договоров с поставщиками материалов и комплектующих (преимущественно на территории Удмуртской Республики).
Предприятие укомплектовано опытными инженерно-техническими работниками, рабочими и служащими. Вместе с тем, исполнение данного проекта обеспечит создание новых рабочих мест, уже в ближайшей перспективе, на 100 человек. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B2. Прогноз продаж |
|
|
|
|
Сбыт породоразрушающего бурового инструмента непосредственно связан с состоянием дел в нефтегазовой отрасли.
Сегодня потенциальный спрос на рынке нефтегазопромыслового оборудования России и стран СНГ составляет от 150 до 200 тысяч штук буровых шарошечных долот различных серий.
Таким образом, производимые и осваиваемые ОАО "СМЗ" долота планируются к реализации в России, странах СНГ с последующим выходом на внешний рынок.
На внутреннем рынке нефтегазопромыслового оборудования герметизированные долота большого диаметра в настоящее время не производятся. ОАО "Сарапульский машзавод" является наиболее подготовленным среди отечественных производителей бурового оборудования для освоения и выхода на рынок с указанной продукцией, имея 60-летний опыт производства долот большого диаметра (393,7; 444,5; 490,0; 555,0; 660,0 мм) и располагая соответствующими "ноу-хау".
Предлагаемый инвестиционный проект (т.е. модернизация и техперевооружение долотного производства на ОАО "СМЗ") позволит предприятию успешно конкурировать и с зарубежными фирмами, так как ведущие фирмы (Hughes Christensen, Dresser Securitu, Varel Halliburton)долот для высокооборотного бурения не выпускают.
Основным затруднением для реализации предлагаемых долот на внешнем рынке является необходимость их сертификации на соответствие требованиям международных стандартов после организации серийного производства с последующим вложением дополнительных затрат.
Предполагаемая средняя цена долота в рамках предлагаемого инвестиционного проекта - 2500 $.
Планируется довести объем продаж к концу реализации проекта до 20 000 шт. долот в год, а к 2011 году - до 44 000 шт. (т.е. до уровня, который завод имел в 1990 дореформенном году).
Основные потребители - буровые организации нефтегазодобывающих отраслей.
Схема сбыта:
ОАО "Сарапульский машзавод" планирует организовать сбыт продукции долотного производства непосредственно нефтегазодобывающим предприятиям и оптовым организациям материально-технического снабжения добывающих отраслей.
ОАО "СМЗ" наработало устойчивые деловые связи с большим числом предприятий нефте- и газодобывающего комплексов России. Например, сотрудничество со структурами "Газпрома" насчитывает десятки лет.
Благодаря удобному географическому расположению в центре нефте- и газодобывающих районов и выгодным транспортным развязкам, ОАО "СМЗ" имеет возможность поставлять продукцию потребителю любым видом транспорта: автомобильным, железнодорожным, водным и авиационным.
Ценооборазование:
Ценовая стратегия ОАО "СМЗ" базируется на основе применения методов, основанных на учете издержек собственного производства, уровня спроса и конкуренции, а также на анализе возможностей получения максимальной прибыли.
Реклама:
Рекламная стратегия будет направлена на популяризацию бурового инструмента ОАО "СМЗ" современных конструкций для широкого применения.
Планируется рекламная поддержка в специализированных изданиях, а также регулярное участие ОАО "Сарапульский машзавод" в российских и международных выставках, что позволит потенциальным потребителям знакомится с предлагаемыми к продаже изделиями.
Предусмотрен заказ печати многоцветной рекламной продукции по разработанным ОАО "СМЗ" оригинал-макетам. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B3. Факторы риска и стратегия снижения рисков |
|
|
|
|
Финансовые риски:
1. Недостаток оборотных средств (степень вероятности наступления риска - средняя).
Мероприятия по противодействию риску:
- концентрация средств на важных направлениях;
- минимизация расходов.
2. Низкая платежеспособность потребителя (степень вероятности наступления - средняя).
Причина, определяющая риск, - отсутствие свободных денежных средств.
Мероприятия по противодействию риску:
- расширение рынков сбыта;
- использование различных форм взаиморасчетов.
3. Инфляция (степень вероятности наступления риска - высокая).
Причина, определяющая риск, - экономическая политика государства.
Мероприятия по противодействию риску:
- сжатые сроки освоения и выхода на серийное производство.
Рыночные риски:
1. Неустойчивость спроса (степень вероятности наступления - средняя).
Причина, определяющая риск, - слабая информированность.
Мероприятия по противодействию риску:
- активизация рекламной поддержки изделия.
2. Возможная конкуренция (степень вероятности наступления - низкая).
Причина, определяющая риск, - появление конкурентоспособных изделий.
Мероприятия по противодействию риску:
- сжатые сроки освоения и выхода на серийное производство.
Производственные риски:
1. Технический риск (степень вероятности наступления - низкая).
Причина, определяющая риск, - изношенность оборудования.
Мероприятия по противодействию риску:
- комплектование службы механика квалифицированными кадрами.
2. Нестабильность качесва сырья и материалов (степень вероятности наступления - низкая).
Мероприятия по противодействию риску:
- усиление входного контроля.
Социальные риски:
1. Текучесть кадров (степень вероятности наступления - средняя).
Причина, определяющая риск, - низкий уровень заработной платы.
Мероприятия по противодействию риску:
- увеличение рентабельности. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C. Требуемые инвестиции
|
|
|
|
C1. Прогноз суммарной стоимости проекта |
|
|
|
|
Ориентировочная стоимость инвестиционного проекта - 100,0 млн.$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C2. Использование капитала |
|
|
|
|
Направление затрат Стоимость, тыс.$
Техперевооружение и реконструкция долотного
производства 110 000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C4. Способы и условия финансирования |
|
|
|
|
| Предполагаемая форма участия инвестора в проекте - предоставление поэтапного кредита. Возможны и другие формы сотрудничества по предложению инвестора. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C5. Прогноз финансового состояния
(отчет о прибылях и убытках, баланс, отчет о движении денежных средств) |
|
|
|
|
№ Наименование статьи 2002 2003 2004 2005 2006
тыс.$
1 Затраты на 10 25 25 25 25
комплексное
техперевооружение
и реконструкцию
2 Объем продаж 5 20 30 40 50
3 Себестоимость 4,17 15,4 23 30,7 38,4
товарной продукции
4 Расчетная прибыль 0,83 4,6 7 9,3 11,6
5 Налог на прибыль 0,29 1,104 1,68 2,232 2,784
6 Прибыль,остающаяся 0,54 3,496 5,32 7,068 8,816
в распоряжении предприятия
7 ИТОГО -9,46 -21,504 -19,68 -17,932 -16,184
(производственная деятельность)
8 Привлекаемые инвестиции 10 25 25 25 25
9 Возврат средств 0 0 0 0 0
по инвестиционному проекту
10 ИТОГО 10 25 25 25 25
(привлечение и возврат средств)
11 Баланс на начало 0 0,54 3,496 5,23 7,068
периода
12 Баланс на конец 0,54 3,496 5,23 7,068 8,816
периода
СПРАВОЧНО:
Выпуск (шт.) 2000 8000 12000 16000 20000
Цена единицы 2500 2500 2500 2500 2500
продукции ($)
Рентабельность,% 20 30 30 30 30
Налог на прибыль, % 35 24 24 24 24
№ 2007 2008 2009 2010 2011 2012
1 0 0 0 0 0 0
2 60 70 80 90 100 110
3 46,1 53,8 61,5 69,2 76,9 84,6
4 13,9 16,2 18,5 20,8 23,1 25,4
5 3,336 3,888 4,44 4,992 5,544 6,096
6 10,564 12,312 14,06 15,81 17,56 19,304
7 10,564 12,312 14,06 15,81 17,56 19,304
8 0 0 0 0 0 0
9 0 0 0 0 0 0
10 0 0 0 0 0 0
11 8,816 10,564 12,316 14,06 15,808 17,556
12 10,564 12,316 14,06 15,808 17,556 19,304
СПРАВОЧНО
Выпуск (шт.) 24000 28000 32000 36000 40000 44000
Цена единицы 2500 2500 2500 2500 2500 2500
продукции ($)
Рентабельность,% 30 30 30 30 30 30
Налог
на прибыль, % 24 24 24 24 24 24
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C6. Ключевые критерии эффективности |
|
|
|
|
Срок реализации проекта - 5 лет;
Ожидаемая прибыль - 10 млн.$;
Внутренняя норма рентабельности - 30%
Окупаемость проекта, включая время освоения капиталовложений - 10 лет.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные финансовые показатели |
|
|
|
|
| Ставка дисконтирования, % |
| 30 |
|
| Срок окупаемости проекта, мес. |
| 120 |
|
| Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес. |
| 120 |
|
| Чистый приведенный доход (NPV), тыс. $ |
| |
|
| Индекс доходности (PI) |
| |
|
| Внутренняя норма рентабельности (IRR), % |
| 30 |
|
| Период расчета, мес. |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
SELECT title, filename, lang FROM arm_projects_images WHERE aid='145679' AND eid='9681' AND pid='1'
0
|
|
|
|
|
Отзывы компаний, разместивших проекты на сервере ИВР
|
|
|
|
|
|
|
