 |
 |
|
|
|
|
|
Общая информация |
|
|
|
|
| Компания |
| ЗАО "Свобода" |
|
| Название проекта |
| Реорганизация рынка жилищных услуг в Нижегородской области. |
|
| Место реализации проекта |
| Нижегородская область |
|
| Отрасль |
| Строительство, услуги |
|
| Полная стоимость проекта |
| $7,700,000 |
|
| Потребность в инвестициях |
| $7,700,000 |
|
| Форма инвестиций |
| Кредит+Акционерный капитал |
|
| Срок oкупаемости, месяцев |
| 42 |
|
| Внутренняя норма рентабельности (IRR), % |
| 6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Контактнaя информация |
|
|
|
|
| Контактные лица |
| Таймусова Гульнара Алимжановна |
|
| Телефон(ы) |
| (8312) 75 50 15 |
|
| Факс(ы) |
| (8312) 75 40 52 |
|
| E-mail |
| svobodann@yandex.ru |
|
| WWW |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Аннотация |
|
|
|
|
Проект направлен на создание инвестиционно-строительной компании полного цикла, т.е. от подбора участка земли до реализации недвижимости и её коммерческой эксплуатации. В рамках данного проекта предполагается привлечь инвестиции в основные средства и нематериальные активы для производства известных продуктов.
В рамках проекта предполагается осуществление следующих мероприятий:
1. Создание нового хозяйствующего субъекта, базирующегося на "ноу-хау" и другой конкурентной информации (полученной путём объединения бизнесов)
2. Покупка контрольного пакета акций предприятий строительства, а именно:
а) проектная организация
б) завод стеновых материалов
в) подрядная организация
г) энергосбытовая организация
д) агенство недвижимости
3. Объединение отдельных бизнесов, создание единого бренда, переход на единую акцию.
Все вышеуказанные действия позволят контролировать большую часть рынка коммерческой недвижимости. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовое предложение инвестору |
|
|
|
|
Предлагается следующая форма инвестиций:
КРЕДИТ + АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ
1. КРЕДИТ
Сумма кредита - 7,7 млн. $ USA.
Процентная ставка - до 10 % годовых.
Сроки погашения кредита - 42 месяцев.
Выплата процентов - ежемесячно с отсрочкой первой выплаты 12 месяцев.
Обеспечение кредита - акционерный капитал
Акционерный капитал - 5 млн. $.
Земельные участки - 0,7 млн.$.
Права на бренд и ноу-хау - 3 млн. $.
2. АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ :
Предлагаемый объём пакета акций 2 600 000 обыкновенных именных акций по цене 32 р. за акцию.
Весь уставной капитал - 5 млн.$ USA, 5 млн. обыкновенных именных акций
Стоимость пакета акций - 2,6 млн.$ USA.
Новое распределение прав собственности - инвестор владеет контрольным пакетом акций нового хозяйствующего субъекта ЗАО "РОС'С".
Условия выхода инвестора из проекта - продажа акций на фондовом рынке либо иному инвестору.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A. Краткое описание текущей детельности компании
|
|
|
|
A1. История создания и развития |
|
|
|
|
Так как проект предполагает создание нового хозяйствующего субъекта, то история создания и развития может быть описана только частична исходя из истории развития одной компании, на базе "ноу-хау" которой и предполагается реализация проекта.
ЗАО "Свобода" с момента основания (1993 г.) является акционерным обществом, сначала открытого типа, с 1998 г.- закрытого типа.
В акционерном капитале никогда не принимали участие государственные и муниципальные организации.
Основным направлением ЗАО "Свобода" с момента основания и по сей день является строительная отрасль.
ЗАО "Свобода" около 10 лет выполняет функции подрядчика, субподрядчика, генподрядчика.
Одной из главных целей компании является увеличение доли освоенных рынков (строительные работы, услуги; проектные работы; ремонтно-строительные работы)
и освоение новых рынков : производства стеновых материалов, обеспечение теплоносителем; подбор земельных участков; реализация недвижимости; эксплуатация недвижимости. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А2. Описание отрасли |
|
|
|
|
Инвестиционная деятельность в сфере недвижимости - одна из весомых сфер всей экономической деятельности. Инвестиции в недвижимость составляют до 10 % валового внутреннего продукта США. В ряде западных стран инвестиции только в жилищное строительство достигают такой же величины.
К 2003 г. на рынке недвижимости Нижегородской области и г. Н.Новгорода, в частности, сложилось преобладание спроса над предложением, жилых домов строится недостаточно для удовлетворения потребностей населения. Цены на жильё за 1-1,5 года возросли в 1,5-1,8 раза, что говорит о неудволетворённом спросе.
Действующих агенств недвижимости в Н. Новгороде около 40-50. Действующих строительных организаций разного рода около 4000.
На Нижегородском рынке нет строительной организации, которая занималась бы полной технологической цепочкой , начиная от подбора участка под строительство, затем проектированием, самим процессом строительства, обеспечением стройматериалами, продажей и заканчивая последующей эксплуатацией жилья. На строительном рынке Нижегородской области идёт разделение указанных операций между различными строительными фирмами. ЗАО "Свобода" намерено взять на себя всю организацию строительного процесса. Мы хотим, чтобы в рамках одного холдинга сочеталось несколько разнообразных функций: Заказчик, Проектировщик, Архитектор, Сметчик, Подрядчик, Агент по продажам, Коммунальщик.
Проектом предусмотрено приобретение контрольного пакета акций завода стеновых материалов, поэтому риск негативного воздействия поставщиков стеновых материалов снижается. Поставщики других групп стройматериалов на нижегородском рынке представлены в большом количестве и влиять на условия поставок не могут. Монопольного влияния поставщиков на нижегородском рынке стройматериалов не существует. Жилой фонд в Нижнем Новгороде и области обслуживается муниципальными структурами, доля рынка частных услуг очень мала- около 5%.
Покупательная способность населения по статистическим данным растёт от 15-19 % в год. Возможность возникновения аналогичной фирмы маловероятна, т.к. альтернативного проекта развития рынка недвижимости на территории Нижегородской области не существует на сегодняшний момент.
Величина барьеров на вход новых предприятий-конкурентов (игроков) на рынок, на котором будет действовать компания:
1. по земельным участкам - высокая; определяется следующими факторами: большое количество экспертиз и согласований (более 40), более 70 официальных выплат, непрозрачность и закрытость рынка земли.
2. производство стройматериалов - высока в виду большого количества поставщиков и большой конкуренции между ними.
3. агенства недвижимости - высокая в виду их большого количества.
4. эксплуатация жилого фонда - невысокая в виду неразвитости этого рынка.
Уровень конкуренции в отрасли - высокий. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А3. Продукты, потребители и рынки |
|
|
|
|
Основным направлением ЗАО "Свобода" с момента основания и по сей день является строительная отрась. ЗАО "Свобода" около 10 лет выполняет функции подрядчика, субподрядчика, генподрядчика. Одной из главных целей компании является увеличение доли освоенных рынков (строительные работы, услуги; проектные работы; ремонтно-строительные работы) и освоение новых рынков - производства стеновых материалов, обеспечение теплоносителем, подбор земельных участков, реализация недвижимости, эксплуатация недвижимости.
Будующий успех нашей компании возможен благодаря тому, что:
1. будет создана единая технологическая цепочка застройки и эксплуатации жилья - "стандартизированных технологий".
2. жильё будет не только построено и сдано в пользование, а также будет контролироваться и поддерживаться в дальнейшем в процессе его эксплуатации жиильцами.
3. реализация недвижимости будет неразрывно связана с его застройкой, отсюда более быстрое реагирование на потребности рынка недвижимости.
4. снижение производственных затрат и соответственно снижение стоимости жилья, частично - стоимости эксплуатации.
5. наличие потенциальной возможности расширения бизнеса.
6. разрешение проблемы комплексной замены инженерных систем.
7. уменьшение потерь энергоресурсов на пути к потребителю.
8. обеспечение большого роста объёма продаж - более 50-60 % в год за счёт : отсутствия аналогичных компаний-конкурентов, опережения данного проекта своих возможных конкурентов на 3-4 года, удобство для потребителя за счёт компактности услуг. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А4. Текущий объем продаж и доля рынка |
|
|
|
|
Доля ЗАО "Свобода" на рынке строительных работ и услуг Нижегородской области:
1.по работам, связанным с системами пожаротушения - 15-17 %.
2.по инженерным - 3-4 %.
Нижегородский рынок строительства новых жилых домов - около 120 млн.$ (без промышленного строительства) в год.
Промышленное строительство в Нижнем Новгороде и области- 57-60 млн. $ в год.
Рынок коммунальных платежей за жильё в Нижнем Новгороде и области - 14 млрд. р.в год.
Рынок эксплуатации жилья в Нижнем Новгороде и области - 11 млрд. р. в год.
Рынок строительных работ и услуг Нижегородской области с каждым годом неуклонно расширяется. Отсюда, согласно данному инвестиционному проекту планируется на первом этапе в первые два года занять 5 % нижегородского строительного рынка, а в последующие два года - до 30 %.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А5. Сильные и слабые стороны компании, возможности и угрозы |
|
|
|
|
Преимущества компании:
1. отсутствие аналогичных фирм-конкурентов.
2. установленный рынок сбыта.
3. увеличение эффективности за счёт концентрации в одном холдинге разного бизнеса.
Слабые стороны:
1. зависимость от большого количества экспертиз и решений на застройку недвижимости.
2. возможное увеличение срока на застройку в связи с получением большого количества решений.
3. высокий уровень коррупции в административных структурах.
4. недостаточная покупательная способность населения.
Возможности:
"Колосальные" возможности.
На первом этапе в первые два года планируется занять 5% рынка, в последующие два года - до 30% рынка.
Угрозы:
Главной опасностью для данного проекта является возможность создания аналогичной структуры, приход корпораций Правительства г. Москвы на Нижегородский рынок для реализации аналогичного проекта, а также Монополии РАО ЕС, ГазПрома.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А6. Организационная структура и менеджмент |
|
|
|
|
ЗАО "Свобода" занимается инновационным предпринимательством. Под этим понимается вид предпринимательской деятельности, направленный на создание и комплексное использование нововведений, способствующих в условиях повышенного риска инвестирования получению прибыли и увеличению научно-технического потенциала за счёт развития "пионерских" производств, повышения конкурентноспособности продукции. Основное направление инновационной деятельности ЗАО "Свобода" связано с развитием объектов жилой и коммерческой недвижимости ("девелопмент"), т.е. ЗАО "Свобода" инициирует и обеспечивает реализацию наилучшего из возможных вариантов развития недвижимости, включающую организацию и финансирование проекта.
Управление челевеческими ресурсами - главная функция любой организации (предприятия, корпорации, банка и других юридических лиц). Политика ЗАО "Свобода" разделяет высказывание Генри Форда : "Лекарство против бедности состоит не в мелочной бережности, а в лучшем распределении предметов производства, а так же рабочей силы". Наша компания отличается тщательным отбором сотрудников. Существующая экономическая среда требует от предприятия непрерывного организационного развития.
Начиная с 1993 года количество постоянных сотрудников ЗАО "Свобода" не велико в силу определённой кадровой внутрифирменной политики, которая заключается в следующем: учитывая нестабильность экономической ситуации в России и самого рынка строительных работ и услуг наша организация на проотяжении 10 лет привлекает дополнительные кадровые ресурсы под конкретные объёмы работ, обеспеченные проектно-сметной документацией и имеющие открытое финансирование.
В течение 10 лет количество привлечённых под конкретные виды и объёмы работ СМР сотрудников фирмы изменялось от 20 до 120 человек.
Сегодняшнее состояние численности определяет "мгновенный срез" кадровой политики фирмы.
Высший руководящий персонал компании - генеральный директор ЗАО "Свобода" Мосенков Павел Петрович имеет высшее образование, опыт работы на руководящих должностях в строительстве - 23 года. В 2000 г.им было пройдено обучение по "Предпринимательской программе подготовки руководящих кадров для народного хозяйства по специальности "Менеджмент" ".
Главными менеджерами, отвечающими за результаты работы фирмы, являются:
Заместитель генерального директора по работе с персоналом - Таймусова Гульнара Алимжановна, имеющая высшее финансовое образование.
Заместитель генерального директора по производству - Агапов Александр Валентинович, имеющий высшее строительное образование и стаж работы более 30 лет.
Далее рассматривая кадровую структуру организации представим следующие сведения:
Сегодняшняя чиленность сотрудников ЗАО "Свобода" составляет :
Общая - около 50 человек.
ИТР - 7 человек.
Постоянный сотрудников - 30 человек.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А7. Финансовая история компании |
|
|
|
|
ЗАО "Свобода" работает с 1993 года.
По итогам прошедшего года произошёл небльшой рост объёмов производства, задолженность по заработной плате отсутствует.
Нужно отметить, что выработка на каждого работающего увеличивается на 7-8% в год, объём продаж в сопоставимых ценах - на 2- 2,5% в год.
Наша фирма обладает положительными финансовыми показателями и имеет хорошие перспективы. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B. Краткое описание будущей деятельности компании
|
|
|
|
B1. Стратегия проекта |
|
|
|
|
Проект направлен на создание инвестиционно-строительной компании полного цикла.
Сегодня перед ЗАО "Свобода" стоят следующие проблемы по данным направлениям деятельности :
1.Низкая обеспеченность (платёжеспособность) организаций-заказчиков финансовыми средствами.
2. Отсутствие необходимой инфрастуктуры по эксплуатации жилого и нежилого фонда (помещений) наедвижимости.
3. Монополия на поставку энергоносителей.
4. Отсутствие единой технологической цепочки от подбора участка под застройку до реализации недвижимости потребителю с последующей её эксплуатацией.
5. Отсутствие необходимых финансовых средств для осуществления процесса строительства.
В рамках данного проекта предлагается следующее решение изложенных проблем :
а) покупка контрольных пакетов акций: проектного института, завода стеновых материалов, энергосбытовой компании, агенства недвижимости.
б) объединение отдельных бизнесов в единый комплекс.
в) закупка технологического оборудования для строительства.
г) привлечение кредитных ресурсов для строительства 10 000 кв.м жилья.
д) создание бренда. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B2. Прогноз продаж |
|
|
|
|
При осуществлении проекта мы увеличим объём продаж до 10,5 млн $ USA в год
Увеличение продаж на данную величину мы планируем осуществить за счёт следующих позиций :
Плановый объём продаж До инвестиций После Увеличение
$ USA инвестиций продаж
Строительные работы и 800 000 9 200 000 8 100 000
услуги
Проектные работы 100 000 900 000 800 000
Производство и сбыт
стеновых материалов - 3 200 000 3 200 000
Поставка теплоносителей - 900 000 900 000
Реализация недвижимости 6 500 000 6 500 000
Эксплуатация недвижимости 900 000 900 000
ИТОГО 900 000 19 600 20 500 000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B3. Факторы риска и стратегия снижения рисков |
|
|
|
|
Наиболее вероятные риски для проекта:
а) изменение законодательства
Б) недостижение заданных объёмов продаж
в) увеличение прямых издержек
г) снижение покупательной способности покупателей недвижимости
д) появление на рынке недвижимости Нижегородской области крупного игрока
Способы снижения указанных рисков.
а) В случае отмены налоговых льгот по инвестициям проект попадает в неблагоприятные условия. При увеличении отпускных цен на 15 % интегральные показатели проекта вернутся к исходным значениям
Б) В случае недостижения запланированных объёмов продаж будет усилена рекламная компания и также активизирована работа по проектированию на новые рынки (ХМАО, ЯНАО и др.)
в) Для устранения риска увеличения прямых издержек предприятие может создать свою службу недвижимости и создать собственный проектный институт. Может быть проведена работа по включению газовых котельных (крышных) оптимизации НДС внутрихолдинга
г) В случае появления на рынке крупного игрока будет активизирована работа по привлечению и развитию лучших кадров, снижению издержек провендения PR - компании.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C. Требуемые инвестиции
|
|
|
|
C1. Прогноз суммарной стоимости проекта |
|
|
|
|
| Общая сумма необходимых инвестиций для реализации проекта составляет 7700000 $. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
D. Государственная поддержка и законодательство
|
|
|
|
D1. Возможные способы государственной поддержки проекта |
|
|
|
|
Федеральное Правительство поддерживает экономический рост и привлечение инвестиций. Данный проект целиком вписывается в инвестиционную стратегию государства, что подтверждается множеством законодательных актов федерального уровня и поставлениями Федерального Правительства. (см. Приложение 1).
Возможные способы государственной поддержки:
а) Предостановление налоговых льгот по инвестициям на федеральном и региональном уровне.
б) Ускоренная амортизация средств производства.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1.
Программа стимулирования инвестиционной деятельности в Нижегородской области до 2005 года.
Постановление от 10.06.2002. № 122 "О порядке заключения, регистрации, ведения учёта и контроля за ходом реализации инвестиционных соглашений".
Постановление от 26 апреля 200 года № 15 "О поддержке инвестиционной деятельности в городе Нижнем Новгороде". |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
D2. Вклад проекта в экономическое развитие государства |
|
|
|
|
Предполагаемый вклад проекта в экономическое развитие страны:
а) бюджетный - увеличение доходов федерального и регионального бюджетов за счёт налогов от реализации данного проекта в сумме 4,3 млн. $ USA, экономия бюджетных средств на дотации ЖХК.
б) социальный - снижение издержек при эксплуатации жилья, увеличения заработной платы, создании новых рабочих мест - около 100 человек.
в) технологический - создание новых стандартов жилья и объектов жилой инфраструктуры. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
D3. Влияние законодательства, включая обмен валюты, условия ввоза и вывоза капитала |
|
|
|
|
| Иностранным инвесторам после уплаты соответсвующих налогов и сборов гарантируется беспрепятственный перевод за границу платежей в связи с осуществляемыми ими инвестициям, если эти платежи получены в иностранной валюте, и в частности, : доходов от инвестиций, полученных в виде: прибыли, доли прибыли, дивидендов, процентов, лицензионных и комиссионных вознаграждений; сумм, выплачиваемых на основании прав денежных требований и требований по исполнению договорных обязательств, имеющих экономическую ценность; сумм, полученных инвесторами в связи с частичной или полной ликвидацией либо продажей инвестиций, компенсацией. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
E. Календарный план
|
|
|
|
E1. Календарный план работ по подготовке и реализации проекта |
|
|
|
|
Название Длительность (дней)
Покупка контрольных пакетов акций 4 предприятий 120
Закупка технологического оборудования 80
Объединение бизнесов 90
Создание бренда 240
Подбор площадок под застройку 150
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные финансовые показатели |
|
|
|
|
| Ставка дисконтирования, % |
| 10 |
|
| Срок окупаемости проекта, мес. |
| 42 |
|
| Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес. |
| 42 |
|
| Чистый приведенный доход (NPV), тыс. $ |
| 1970 |
|
| Индекс доходности (PI) |
| 1,26 |
|
| Внутренняя норма рентабельности (IRR), % |
| 6 |
|
| Период расчета, мес. |
| 48 |
|
|
|
|
|
|
|
|
SELECT title, filename, lang FROM arm_projects_images WHERE aid='770001' AND eid='1048990' AND pid='1'
0
|
|
|
|
|
Отзывы компаний, разместивших проекты на сервере ИВР
|
|
|
|
|
|
|
